Konzern-Geschäftsbericht 2013

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Information about Konzern-Geschäftsbericht 2013
Investor Relations

Published on March 28, 2014

Author: dvbbankse

Source: slideshare.net

2013 Geschäftsbericht

DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Inhalt Konzernlagebericht 40 – 179 41 Strategie und betriebswirtschaftliches Steuerungssystem 48 Shipping Finance 62 Aviation Finance 82 Offshore Finance 96 Land Transport Finance 110 Wichtige Transaktionen 2013 112 Financial Institutions 116 Investment Management 124 ITF International Transport Finance Suisse AG 126 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 142 Vergütung 144 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren/Nachhaltigkeit 151 Nachtragsbericht 152 Chancen- und Risikobericht 176 Prognosebericht 2014 179 Erläuternde übernahmerechtliche Angaben 179 Bericht des Vorstands zu verbundenen Unternehmen Konzernabschluss 180 – 240 181 Gewinn- und Verlustrechnung 181 Gewinnverwendung 182 Gesamtergebnisrechnung 183 Bilanz 184 Eigenkapitalveränderungsrechnung 185 Kapitalflussrechnung 186 Segmentbericht 187 Anhang Bestätigungsvermerk  241 Weitere Informationen  242 – 252 243 DVB weltweit 244 Stichwortverzeichnis 246 Glossar 250 Abkürzungsverzeichnis 252 Impressum U3 DVB in Zahlen U4 Ereignisse und Veranstaltungen 2013 Unternehmen 01 – 33 01 Mission Statement 02 Wir über uns 10 Brief an unsere Aktionäre und Geschäftspartner 13 Der Vorstand 14 Bericht des Aufsichtsrats 19 Der Aufsichtsrat 20 Corporate Governance-Bericht 2013 30 Unsere Mitarbeiter Finanz- und Aktienmärkte 34 – 39 34 Finanzmärkte und Finanzmarktaktivitäten der DVB 36 Aktienmärkte und DVB-Aktie 39 Finanzkalender 2014 Zeichenerklärung Internetverweis Rechtshinweis Weiterführende Information

DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 DVB in Zahlen Mio € 2013 2012 % Ergebnisentwicklung Zinsüberschuss 241,8 230,0 5,1 Risikovorsorge im Kreditgeschäft –87,1 –70,7 23,2 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 154,7 159,3 –2,9 Provisionsüberschuss 128,7 130,7 –1,5 Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen 5,1 8,5 –40,0 Sonstiges betriebliches Ergebnis –4,1 42,7 – Ergebnisse 284,4 341,2 –16,6 Verwaltungsaufwendungen –178,8 –184,0 –2,8 Konzernergebnis vor IAS 39 und Steuern 105,6 157,2 –32,8 Ergebnis aus Finanzinstrumenten gemäß IAS 39 18,2 –15,8 – Konzernergebnis vor Steuern 123,8 141,4 –12,4 Kennziffern (%) Return on Equity (vor Steuern) 10,3 12,9 –2,6 pp Cost-Income-Ratio 45,9 46,5 –0,6 pp Bilanzzahlen Geschäftsvolumen 24.576,3 25.117,9 –2,2 Kundenkreditvolumen 20.757,6 22.146,9 –6,3 Bilanzsumme 23.363,1 23.804,8 –1,9 Forderungen an Kunden 18.896,9 19.908,3 –5,1 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 6.113,6 5.172,9 18,2 Verbriefte Verbindlichkeiten 11.134,5 11.391,4 –2,3 Nachrangige Verbindlichkeiten 363,7 411,8 –11,7 Eigenkapital 1.398,9 1.328,9 5,3 Eigenmittel nach KWG Kernkapital 1.193,3 1.236,0 –3,5 Ergänzungskapital und anrechenbare Drittrangmittel 163,6 201,1 –18,6 Insgesamt 1.356,9 1.437,1 –5,6 Kapitalquoten nach KWG (%) Kernkapitalquote (Basel II) 19,6 20,3 –0,7 pp Gesamtkapitalquote (Basel II) 22,2 23,6 –1,4 pp Mitarbeiter nach Geschäftsbereichen Transport Finance/Investment Management 302 305 –1,0 Servicebereiche 213 199 7,0 LogPay Financial Services 52 54 –3,7 Aktive Mitarbeiter insgesamt 567 558 1,6 Rating 2013 2012 2011 Standard & Poor’s Long-term Counterparty Credit Rating A+ A+ A+ Short-term Credit Rating A-1 A-1 A-1 Ausblick stabil stabil stabil Fitch Ratings1) Long-term Issuer Default Rating A+ A+ A+ Short-term Issuer Default Rating F1+ F1+ F1+ 1) Im Rahmen des Ratings der Genossenschaftlichen FinanzGruppe

DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Ereignisse und Veranstaltungen 2013 22. Mai Platzierung der dritten Senior-Unsecured-Benchmark-Anleihe über 500 Mio € – mit dieser fünf Jahre laufenden Transaktion unter- strich die DVB ihre starke Position an den Kapitalmärkten und diversifizierte gleichzeitig ihre internationale Investorenbasis. Die vierte Benchmark-Emission über 500 Mio € (diesmal im sieben- jährigen Laufzeitenbereich) folgte im November. 13. Juni Ordentliche Hauptversammlung Hermann Josef Abs Saal, Frankfurt am Main – die Aktionärspräsenz lag bei 96,69 % und die Aktionäre stimmten mit nahezu 100 % allen Beschlussvor­ lagen (unter anderem einer Dividende von 0,60 € je Stückaktie) zu. 18. Juni „Geschichte der DVB Bank 1923–2013“ – anlässlich ihres 90-jährigen Jubiläums präsentierte die DVB diese Veröffent­ lichung, die als gedruckte Ausgabe, PDF und als E-Paper auf Deutsch und Englisch verfügbar ist.  Alle Formate der „Geschichte der DVB Bank 1923–2013“ finden Sie auf unserer Internetseite www.dvbbank.com > Über uns > Unternehmensgeschichte. 1. Juli Herr Ralf Bedranowsky verstärkte den Vorstand der DVB – er kam von der Deutschen Bank, wo er über viele Jahre als Global Head der Deutschen Shipping das Kreditgeschäft mit Schifffahrts­ kunden, das Investmentbanking und das Wealth-Management verantwortete. 7. November Client Account – als neuen Service bietet die Bank ihren Transport Finance-Kunden die Möglichkeit, ihre Konten jederzeit und weltweit über ein Onlineportal einzusehen. 17. Januar Jährliches DVB-Kundenevent in Singapur – unsere Vorstands­ mitglieder Herr Wolfgang F. Driese, Herr Bertrand Grabowski und Herr Dagfinn Lunde sowie zahlreiche DVB-Kollegen begrüßten über 220 Gäste aus verschiedenen asiatischen Ländern. 4. März Kundenempfang in Dubai – Herr Lunde und Herr Geir Siurseth, Leiter des Geschäftsbereichs Offshore Finance, begrüßten mehr als 60 internationale Kunden. Offshore Research informierte über „The Offshore Supply Market – A Regional Focus“. 7. März Bilanzpresse- und Analystenkonferenz – Herr Driese und Herr Lunde präsentierten den Konzernabschluss 2012 und informierten über die Situation an den internationalen Verkehrsmärkten. 20.–21. März CAPA’s Aviation Finance Summit (Asia) in Singapur – Herr Grabowski leitete die Paneldiskussion „The economic life of an Aircraft, depreciation policies and value retention. Are we getting the picture?“. 3. April Kundenempfang in Oslo – Offshore Finance informierte über die neusten Entwicklungen an den Offshore-Märkten. 18. April „DVB Client Event“ in Hamburg – Shipping Research erläuterte vor über 100 Gästen die Einflussfaktoren auf Angebot und Nach- frage im Containersegment sowie erwartete Anpassungen der Marktstrukturen.

DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Anhang 1 UNTERNEHMEN FINANZ- UND AKTIENMÄRKTE KONZERNLAGEBERICHT KONZERNABSCHLUSS Der führende Spezialist in der internationalen Transportfinanzierung Erfolgreiche Transaktionen sind unsere Stärke. Wir suchen und entwickeln dafür intelligente und maßgeschneiderte Lösungen, die die Erwartungen unserer Kunden erfüllen und sogar über- treffen. Mit großem Engagement analysieren wir stetig und sorgfältig unsere Branche. So können wir eine Palette ziel­ gerichteter Finanzdienstleistungen anbieten, die sich häufig durch unkonventionelle Ansätze auszeichnen.

Shipping Finance – Sektorspezifische Expertise Unsere dezidierte Sektorexpertise bewirkte tiefe Markteinblicke und eine breite Markt- abdeckung. 2013 war durch eingeschränkte Finanzierungsaktivitäten der traditionellen Schiffsfinanzierer gekennzeichnet. Hier konnte unser Shipping Finance in die Bresche springen und Transaktionen zu attraktiven Risiko-Ertrags-Konditionen sogar mit solchen Kunden abschließen, mit denen dies zuvor konditionsbedingt nicht möglich war. Shipping Finance stand seinen Kunden mit 85 ausgewählten Abschlüssen in Höhe von 2,0 Mrd € zur Seite – und dies trotz anhaltender Überkapazitäten und niedrigerer Fracht- und Zeitcharterraten in einigen Seeschifffahrtssegmenten. Unser einzigartiger Sektoransatz, unsere detaillierten Marktexpertise und das tief verankerte Risikomanagement bildeten auch 2013 die Basis für einen soliden Ergebnisbeitrag. © Fotografie: Herman Ijsseling, Flying Focus, Bussum, Niederlande

Aviation Finance – Integrierte Serviceplattform Für Investitionen in Flugzeuge stand 2013 Liquidität in Hülle und Fülle zur Verfügung – in allen Kapitalsparten. Aviation Finance legte dennoch eine hervorragende Performance hin und konnte seine marktführende Position behaupten, wie die Breite der plattform- übergreifenden Geschäftstätigkeit und unser ausgezeichnetes Aviation Research bewei- sen. Auch 2013 bedienten wir eine geografisch wie bonitätsmäßig stark diversifizierte Kundenbasis mit einem gesunden Finanzierungsmix für neue und gebrauchte Flugzeuge. Zum Jahresende wiesen wir 48 neue strukturierte Finanzierungen mit einem Volumen von 1,8 Mrd € auf. Unsere Aktivitäten wurden mit zwei bedeutenden Preisen gewürdigt: dem „Used Aircraft Deal of the Year 2012“ von Air Finance Journal sowie dem „Aviation 100 Equity Deal of the Year“von Airline Economics/Aviation News. © Fotografie: Bert van Leeuwen, Leiter Aviation Research, DVB Bank SE, Amsterdam, Niederlande

Offshore Finance – Hochspezialisierte Branche Die Nachfrage in der Offshore- und Energiebranche unterliegt anderen Einflussfaktoren als in der Schifffahrt. Angesichts dieser strukturellen Unterschiede gründete die DVB Anfang 2013 den Geschäftsbereich Offshore Finance: Hier bündeln wir unsere Expertise in der Finanzierung hochspezialisierter Ausrüstung zur Offshore-Bohrung, Erschließung, Förderung und Wartung. Im Jahresverlauf entwickelte sich der Markt zufriedenstellend, dank verstärkter Investitionen der großen Ölgesellschaften für Erschließung und Förde- rung. Bei den Kunden stieg der Fremd- und Eigenkapitalbedarf und wir unterstützten unsere Kunden mit diversen Kapitalbeschaffungsmaßnahmen, indem wir vielfältige strukturierte Kreditfinanzierungen, Beratung und Kapitalmarktdienstleistungen anboten. Das Offshore Finance-Team schloss 24 neue Transaktionen mit einem Gesamtvolumen von 508,3 Mio € ab. © Fotografie: Petroserv S.A., Rio de Janeiro, Brasilien

Land Transport Finance – Konsistente Kundenbeziehungen In einem weiter von Unsicherheiten und nicht durchweg von positiven wirtschaftlichen Bedingungen geprägten Markt war unser Land Transport Finance-Team auch 2013 wieder kontinuierlich in den Zielmärkten Europa, Nordamerika und Australien aktiv. 2013 gehörten wir erneut zu den wenigen Finanzierern, die den Marktteilnehmern flexibel und konstant zur Verfügung standen. Das Team schloss 16 neue Transaktionen mit einem Gesamtvolumen von 434,7 Mio € ab. Hierbei konnten wir dank unserer Markt- expertise eine solide Brücke zwischen der Nachfrage der Landtransportbranche, den indivi- duellen Bedürfnissen unserer Kunden und den Erfordernissen der Finanzierungsseite bauen. Wir sehen dies als Zeichen dafür, dass unsere Spezialisierung von Kunden und Bankpartnern weiterhin wertgeschätzt wird. © Fotografie: Wouter Radstake, Leiter Land Transport Research, DVB Bank SE, Frankfurt am Main

10 DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Brief an unsere Aktionäre und Geschäftspartner rige Schiffsfinanzierungen greift und hat eine stabilisierende Wirkung gezeigt. Zum 1. Januar 2013 haben wir unser Offshore- Finanzierungs­geschäft in einen eigenständigen Geschäfts­ bereich zusammengefasst. Damit wird der Bedeutung dieses Zielsegments für die DVB Rechnung getragen. Darüber hinaus unterstreicht Offshore Finance die Diversifikation unseres Geschäftsmodells und erweist sich als starke Ertragsquelle. Die Aviation Finance-Teams der DVB haben ihren Status als Branchenführer bestätigt und 2013 abermals sehr gute Leistungs- beiträge erbracht. Unsere Aviation-Plattform ist robust und die aus der Beratung und dem Asset Management erzielten Gebühren liegen auf Rekordniveau. Der Einsatz aller unserer Mitarbeiter war wieder beispielhaft, vielen zusätzlichen Herausforderungen waren sie ausgesetzt. Wir danken ihnen und wissen, dass sie die DVB Bank mit aller Kraft weiterhin auf Kurs halten werden. Das Umfeld für 2014 – im Allgemeinen Nach mehr als fünf Jahren im Krisenmodus läuft man Gefahr, mögliche positive Zeichen nicht wahrzunehmen und als solche voll zu würdigen. Aber es gibt solche Anzeichen. Die Weltwirt- schaft hat das Potenzial für ein höheres Wachstum von etwa 3,5 % bis 4 % im Jahr 2014. Damit einher geht die Steigerung des Welthandels und der Nachfrage nach Transportkapazitäten. Jedoch verläuft die Erholung ungleichmäßig und ist fragil – unverändert bestehen Abwärtsrisiken. Es scheint Konsens zu bestehen, dass der Luftverkehr um 5 % wachsen wird, was mehr Sehr geehrte Damen und Herren, Im letztjährigen Brief an die Aktionäre und Geschäftspartner hatten wir uns verpflichtet, dass wir uns den anstehenden Heraus- forderungen stellen würden. Genau dies haben wir getan, auch wenn das geschäftliche Umfeld in unserer Branche weiterhin schwierig war. Der Zinsüberschuss der DVB stieg um 5,1 %, da das Neugeschäft im Transport Finance leicht um 2,2 % auf 4,7 Mrd € gesteigert werden konnte und sich gleichzeitig die Nettozinsmarge verbessert hat. Der Provisionsüberschuss hat mit 128,7 Mio € fast das Rekordniveau des Vorjahres (–1,5 %) erreicht. Hervorzuheben ist der erheblich gestiegene Anteil aus Kapitalmarkt-, Asset Management- und Beratungsaktivitäten. Aufgrund der andauernden Krise in Teilen der Seeschifffahrt hat unsere Risikovorsorge mit 87,1 Mio € (Vorjahr: 70,7 Mio €) einen Höchststand erreicht. Zusätzlicher Aufwand aus von uns gehaltenen Schiffen in Höhe von 23,7 Mio € ist im Zinsergebnis enthalten. Das Konzernergebnis vor Steuern lag mit 123,8 Mio € um 12,4 % unter dem Vorjahr. Beim Vergleich der Ergebnisse mit dem Vorjahr sind zwei Effekte zu berücksichtigen: zum einen der im Jahr 2012 generierte erhebliche Sonderertrag aus dem Teilverkauf unserer Beteiligung an der auf den Teileverkauf von Flugzeugtriebwerken spezialisierten TES Holdings Ltd und zum anderen die positive Veränderung des IAS-39-Ergebnisses. Die Steuerungskennziffer Return on Equity vor Steuern (Verzinsung des Eigenkapitals) lag mit 10,3 % etwas unterhalb unseres bis- herigen Zielkorridors; die Effizienzkennziffer (Cost-Income-Ratio) hingegen verbesserte sich auf 45,8 % (Vorjahr: 46,5 %). Wir schlagen der Hauptversammlung eine unveränderte Dividende von 0,60 € pro Aktie vor, das entspricht einer Dividendenrendite von 2,44 %. Ein uns sehr wichtiges Ziel haben wir bereits erreicht. Im ver- gangenen Jahr hat die DVB erstmals nach dem Beginn der Finanzmarktkrise ihren jährlichen Finanzierungsbedarf vollständig abdecken können. Dies konnten wir erreichen, indem wir unsere Investorenbasis erheblich ausweiteten. Die starke Nachfrage aus dem Ausland konnten wir nur teilweise befriedigen. Wir möchten betonen, dass wir an unserem Grundsatz, langfristiges Kreditgeschäft nur mit langfristiger Mittelaufnahme zu refinan- zieren, festgehalten haben und dies uneingeschränkt fortsetzen werden. Unser Projekt „Unity“ – die Angleichung von Strukturen, Pro- zessen und Effizienz des Geschäftsbereichs Shipping Finance – verläuft nach Plan und sollte weitestgehend im Jahr 2014 umge- setzt werden. Der Ausbau unserer Intensivbetreuung für schwie- Wolfgang F. Driese, Vorsitzender des Vorstands

11 UNTERNEHMEN FINANZ- UND AKTIENMÄRKTE KONZERNLAGEBERICHT KONZERNABSCHLUSS DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Brief an unsere Aktionäre und Geschäftspartner oder weniger vom höheren Passagieraufkommen getragen wird. Der Luftfrachtmarkt wird weiterhin schwierig bleiben. Über­ kapazitäten belasten nach wie vor die kritischen Schifffahrts­ segmente. Positiv anzumerken ist, dass wie in allen anderen Segmenten der Transportwirtschaft auch hier die Nachfrage im Schnitt um 5 % und mehr wächst. In all diesen Prognosen ist ein gleichbleibend hoher Ölpreis unterstellt. Externe Schocks entziehen sich der Planbarkeit. Das Umfeld für 2014 – die DVB im Besonderen Wir haben an mehreren Stellen auf die extreme Verschärfung des regulatorischen Umfeldes hingewiesen. Auch auf die wach- senden operativen Risiken und die ständig zunehmenden Kosten für die Steuerung einer Bank haben wir plakativ verwiesen. Um unseren Standpunkt zu veranschaulichen, haben wir zwei Beispiele ausgewählt, die die bisher angefallenen direkten Kosten- belastungen aufzeigen. Beispiel 1 – Komplexität Das Regelwerk zu Basel I umfasste 30 Seiten, Basel II bereits 340 Seiten und Basel III nun mehr als 1.600 Seiten. Dabei sind noch nicht alle Standards (CRR/CRD IV) veröffentlicht, die Schätzungen gehen final von über 3.000 Seiten aus. Die Einhaltung dieser umfangreichen neuen Regelungen erhöht die Komplexität der Unternehmensführung dramatisch und muss zunehmend als ein hohes operatives Risiko angesehen werden. Beispiel 2 – Konzerninnenfinanzierung Ausleihungen einer Bank an einen Dritten unterliegen zu Recht gewissen Grenzen im Verhältnis zu den Eigenmitteln (Großkredit- grenze). Ausleihungen an Tochterunternehmen der Bank zur Refi- nanzierung ihrer Aktivitäten fielen aus gutem Grund nicht unter diese Regelungen: Ein zentrales Liquiditätsmanagement, das alle kreditvergebenden Töchter im Ausland refinanziert, hat offensichtlich. Nur die Muttergesellschaft geht an den Markt, was Transparenz, Kontrolle und Kosten optimiert. Es wurde aber in Deutschland ein Gesetzesvorhaben auf den Weg gebracht, das die Anrechnung der Konzerninnenfinanzierung auf die Großkreditgrenze beabsichtigte. Als Folge wird das Wachs- tumspotenzial unserer Tochtergesellschaften mittelfristig einge- schränkt und wir werden unsere Tochtergesellschaft in Singapur in eine Filiale umwandeln müssen. Das umfangreiche Antrags- verfahren wird bis zu neun Monate dauern, ist mit erheblichem internen Arbeitsaufwand und externen Kosten allein für diese Einzelmaßnahme von mindestens 0,5 Mio € verbunden. Wirt- schaftlich hat sich nichts geändert, nur eine neue Regel wird erfüllt. International entstehen uns darüber hinaus Wettbewerbs- nachteile.  Ralf Bedranowsky, Mitglied des Vorstands Bertrand Grabowski, Mitglied des Vorstands

12 DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Trotz des gestiegenen Wettbewerbs in Teilbereichen unseres Aviation Finance- und Offshore Finance-Geschäftes durch die Kapitalmärkte erwarten wir weiterhin einen starken Ergebnis- beitrag; Gleiches gilt für unsere Landtransportfinanzierung, für die wir auf beiden Seiten des Atlantiks mit einem anhaltendem Wachstum rechnen. Höhere Ergebnisbeiträge werden in den nächsten Jahren aus unserem Investment Management und Kapitalmarktaktivitäten erwartet. Das andauernde Niedrigzins- umfeld und die steigenden Kosten der Regulatorik haben uns geleitet, die Zielspanne für die Eigenkapitalverzinsung mit 10 % bis 12 % neu zu definieren. Unsere Aufgabenschwerpunkte 2014 • Weitere Bereinigung der einzelnen Problemfälle im Shipping Finance • Umsetzung des Projektes „Unity“ • Weitere Verbesserung der Nettozinsmarge im Kreditgeschäft ohne auf der Risikoseite Kompromisse zu schließen • Ausbau des nicht-bilanzwirksamen Beratungs- und Kapital- marktgeschäfts Auch wenn Rückschläge nicht völlig ausgeschlossen werden können, so wächst doch die Zuversicht. An harte Arbeit sind wir gewöhnt. Und wir werden mit aller Kraft an der Zufriedenheit unserer Kunden arbeiten – zu unserem gemeinsamen Nutzen. Mit freundlichen Grüßen Die zusätzlichen Kosten der Regulatorik sind belastbare, interne Berechnungen. Die erhebliche Mehrarbeit für unsere Mitarbeiter findet darin keine Berücksichtigung. Gleiches gilt für die schwer bezifferbaren operativen Risiken, die die neuen Regularien verur- sachen. Die Zusammenfassung für die DVB lautet: Wir haben in den vergangenen fünf Jahren zusätzliche Kosten von mindestens 70 Mio € aufgewendet, um die neuen regulatorischen Anforde- rungen zu erfüllen und entsprechend zu berichten. Diesen Betrag hätten wir als zusätzliche Dividende ausschütten, für Neugeschäft einsetzen oder zur Kapitalstärkung nutzen können. Ob diese Maß- nahmen letztlich zu einer verbesserten Sicherheit der deutschen Banken oder einem erhöhten Vertrauen in das Finanzsystem geführt haben, bleibt aus unserer Sicht noch abzuwarten. Ausblick und Prognose Abgesehen vom regulatorischen Umfeld sehen wir das Geschäfts- jahr 2014 vorsichtig positiv, wahrscheinlich etwas positiver als das vergangene Jahr. Das sollte sich auch in leicht verbesserten Ertragsaussichten niederschlagen, sowohl beim Zinsüberschuss als auch bei den Provisionen. Den von uns erwarteten weiteren Anstieg der regulatorischen Kosten werden wir durch unsere Sparmaßnahmen (Projekt „Unity“) nicht voll ausgleichen können. Die Risikokosten werden noch auf dem Niveau der letzten zwei Jahre angesetzt, da die gestressten Schifffahrtssegmente – Containerschiffe, Massengutschiffe und Rohöltanker – wohl erst 2015 aus der erreichten Talsohle kommen und sich nur langsam erholen sollten. Wolfgang F. Driese Vorsitzender des Vorstands Ralf Bedranowsky Mitglied des Vorstands Bertrand Grabowski Mitglied des Vorstands Frankfurt am Main, im März 2014 DVB Bank SE Brief an unsere Aktionäre und Geschäftspartner 40 30 20 10 0 1,4 1,9 2009 1,4 3,1 2010 4,3 2,8 2,9 2011 3,6 4,5 2012 3,6 8,2 2013 32 24 16 8 0 Verwaltungsaufwendungen (Personalkosten für zusätzlich geschaffene Stellen, Sachkosten, Steuer auf Bonuszahlungen) Bankenabgabe Zinsbelastungen (Liquiditätsportfolio, Emission von Ergänzungskapital) Prozentualer Anteil am Konzernergebnis Zusätzliche Kosten der Regulatorik 2009 bis 2013  Anteil am Konzernergebnis Mio € (%)  4,3 % 4,3 % 9,1 % 18,4 % 26,2 % 14,9 17,1

13 UNTERNEHMEN FINANZ- UND AKTIENMÄRKTE KONZERNLAGEBERICHT KONZERNABSCHLUSS DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Der Vorstand (ab dem 1. Januar 2014) Wolfgang F. Driese Vorsitzender des Vorstands und Bankdirektor Geboren 1949 in Berlin (Deutschland) Geschäftsbereiche im Kundengeschäft Shipping & Offshore Credit, Aviation Credit, Land Transport Credit Strategic Management & Restructuring Team Shipping & Offshore Research, Aviation Research, Land Transport Research Financial Institutions Investment Management (Shipping & Intermodal Investment Management, Aviation Investment Management) Tochtergesellschaften im Kundengeschäft LogPay Financial Services GmbH ITF International Transport Finance Suisse AG Produkt- und Servicebereiche Group Legal Group Human Resources Group Risk Management Group Controlling Group Corporate Communications Group Compliance Office Chairman of the Supervisory Board DVB Bank America N.V., Willemstad, Curaçao Chairman of the Board of Directors DVB Group Merchant Bank (Asia) Ltd, Singapur DVB Holding (US) Inc., New York, USA DVB Transport (US) LLC, New York, USA Member of the Board of Directors DVB Transport Finance Ltd, London, Großbritannien DVB Capital Markets LLC, New York, USA Präsident des Verwaltungsrats ITF International Transport Finance Suisse AG, Zürich, Schweiz DVB Invest (Suisse) AG, Zürich, Schweiz Ralf Bedranowsky Mitglied des Vorstands und Bankdirektor Geboren 1958 in Berlin (Deutschland) Geschäftsbereiche im Kundengeschäft Shipping Finance Offshore Finance DVB Corporate Finance Tochtergesellschaften im Kundengeschäft DVB Capital Markets LLC Produkt- und Servicebereiche Group Operations Group Finance Chairman of the Board of Directors DVB Capital Markets LLC, New York, USA Member of the Board of Directors DVB Holding (US) Inc., New York, USA DVB Transport (US) LLC, New York, USA Bertrand Grabowski Mitglied des Vorstands und Bankdirektor Geboren 1956 in Guerche-de-Bretagne (Frankreich) Geschäftsbereiche im Kundengeschäft Aviation Finance Land Transport Finance Tochtergesellschaften im Kundengeschäft DVB Transport Finance Ltd TES Holdings Ltd (40%ige Beteiligung) Produkt- und Servicebereiche Group Audit Group Treasury Chairman of the Board of Directors DVB Transport Finance Ltd, London, Großbritannien Member of the Board of Directors DVB Transport (US) LLC, New York, USA DVB Capital Markets LLC, New York, USA DVB Holding (US) Inc., New York, USA

14 DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Bericht des Aufsichtsrats Schwerpunktthemen waren die wirtschaftliche und finanzielle Entwicklung der DVB in dem – insbesondere in Teilen der Schiff- fahrtsbranche weiterhin – schwierigen Umfeld, die Entwicklungen auf den internationalen Verkehrsmärkten sowie das Risiko-, Liquiditäts- und Kapitalmanagement der Bank. In den Aufsichts- ratssitzungen unterrichtete uns der Vorstand in vollem Umfang über die Entwicklung der strategischen Parameter des DVB- Geschäftsmodells, die daraus resultierenden Anpassungen der künftigen Geschäftspolitik, die Unternehmensführung und -planung inklusive der Finanz-, Ertrags-, Liquiditäts- und Personal- planung, die Corporate Governance des Unternehmens sowie über Ereignisse, Ergebnisse und Geschäfte, die für die Bank von Bedeutung waren und weiterhin sind. Insbesondere der Kreditausschuss hat die Risikolage und das Risikomanagement eingehend erörtert. Er hat den Aufsichtsrat in seinen Sitzungen stets regelmäßig und ausführlich darüber informiert. Die Protokolle der Kreditausschusssitzungen wurden sämtlichen Aufsichtsratsmitgliedern zur Verfügung gestellt. Uns wurden ferner aktuelle Ereignisse und Geschäftsvorfälle von grundlegender Bedeutung vorgetragen, über die wir mit dem Vorstand berieten und – falls notwendig – entschieden. Zwischen dem Vorsitzenden unseres Vorstands, Herrn Wolfgang Driese, und dem Vorsitzenden des Aufsichtsrats, Herrn Frank Westhoff, fanden regelmäßig Abstimmungsgespräche statt, in denen zeitnah und umfassend über bankspezifische Themen und anstehende Entscheidungen gesprochen wurde. Über wichtige Vorgänge hat uns der Vorstand zwischen den Sitzungen schriftlich informiert, sodass wir unsere Kontrollfunktion als Aufsichtsrat jederzeit ausüben konnten. Zwischen den Sitzungen erforderlich werdende Beschlüsse führten wir im Umlaufverfahren herbei. Unsere Arbeit im Aufsichtsrat und die Zusammenarbeit mit dem Vorstand waren auch im vergangenen Jahr von gegenseitigem Vertrauen wie auch von einer stets offenen und konstruktiven Diskussion geprägt. Sitzungen des Aufsichtsrats Der Aufsichtsrat trat 2013 zu insgesamt fünf Sitzungen zusam- men. Wir befassten uns in diesen Sitzungen regelmäßig mit der aktuellen Geschäftsentwicklung der Bank und ihrer Konzernunter- nehmen und diskutierten diese intensiv. Der Vorstand und die Bereichsleiter informierten uns umfassend sowohl über das Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, 2013 entspannten sich zwar die makroökonomischen Rahmen­ daten, einzelne Marktsegmente der internationalen Seeschifffahrt waren aber weiterhin von Angebotsüberhängen gekennzeichnet und die regulatorischen Anforderungen an Banken stiegen weiter deutlich. Im Vergleich zum internationalen Bankenwettbewerb gelang der DVB jedoch erneut eine stabile Performance an den Verkehrs­ finanzierungsmärkten, die sich in einem ansprechenden Konzern­ ergebnis ausdrückte. Für die erbrachten Leistungen und das erzielte Ergebnis sprechen wir dem Vorstand und allen Mitarbei- terinnen und Mitarbeitern unsere Anerkennung und unseren Dank aus. Im vergangenen Jahr nahmen der Aufsichtsrat und seine Aus- schüsse – Kredit- und Präsidialausschuss – die ihnen nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben wahr. Wir haben über die uns vorgelegten zustimmungsbedürftigen Angelegenheiten entschieden, den Vorstand der Bank intensiv beraten und dessen Unternehmens- und Konzern-Geschäftsfüh- rung laufend überwacht. Bei Entscheidungen von grundlegender Bedeutung wurden wir rechtzeitig einbezogen. Erneut beschäftigte sich der gesamte Aufsichtsrat 2013 intensiv und kontinuierlich mit der Entwicklung der internationalen Ver- kehrsmärkte – dies gilt insbesondere für die in einigen Bereichen der Seeschiffahrt anhaltend schwierigen Marktbedingungen – und dem Risikomanagement in den einzelnen Transport Finance- Portfolien. Wir berieten den Vorstand darüber hinaus bei der strategischen Ausrichtung der Bank, der daraus abgeleiteten operativen Unternehmensplanung und bei deren Umsetzung. Einen weiteren Schwerpunkt der Aufsichtsratstätigkeit stellten die Vorbereitungen auf die Umsetzung der gesetzlichen Änderungen dar, die aus den in Basel III festlegten Eigenkapital- und Auf- sichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen (CRD IV-Paket) resultieren. Zusammenarbeit mit dem Vorstand Das Geschäftsjahr 2013 war erneut von zahlreichen gesetzlichen und regulatorischen Änderungen geprägt. Der Aufsichtsrat unterstützte den Vorstand bei der Umsetzung seiner strategischen Ziele, überwachte ihn bei der Einhaltung aller gesetzlichen und regulatorischen Vorschriften und stand ihm beratend zur Seite.

15 UNTERNEHMEN FINANZ- UND AKTIENMÄRKTE KONZERNLAGEBERICHT KONZERNABSCHLUSS DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Bericht des Aufsichtsrats Martin Wolfert Dr. Peter Klaus Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats Prof. Dr. h.c. Stephan Götzl Wolfgang Köhler Frank Westhoff Vorsitzender des Aufsichtsrats Dr. Klaus Nittinger Carl E. Steen Dorinus Legters Adnan Mohammed

16 DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Bericht des Aufsichtsrats Am 13. Juni 2013 fand nach der Hauptversammlung der Bank eine Aufsichtsratssitzung statt, in der das neu in den Aufsichtsrat gewählte Mitglied, Herr Carl Erik Steen, in den Kreditausschuss gewählt wurde. Herr Steen ist Nachfolger von Herrn Flemming Robert Jacobs, der mit Beendigung der Hauptversammlung aus dem Aufsichstrat und aus dem Kreditausschuss ausschied. Genehmigt wurde darüber hinaus der Geschäftsverteilungsplan des Vorstands zum 1. Juli 2013. Zu diesem Zeitpunkt trat Herr Ralf Bedranowsky als Mitglied in den Vorstand der DVB Bank SE ein. Herr Lunde, im Vorstand unter anderem für den Geschäfts­ bereich Shipping Finance zuständig, berichtete in der Sitzung vom 30. September 2013 über die jüngste Entwicklung des Geschäftsbereichs Shipping Finance, die aktuelle Struktur des Shipping Finance-Portfolios und die Risikosituation in den einzelnen Marktsegmenten der Seeschifffahrt anhand aktueller Research-Unterlagen. Anschließend wurde der Aufsichtsrat ausführlich über die neuen regulatorischen Anforderungen informiert. Die Leiterin des Group Compliance trug ihren Jahres- bericht 2013 vor. Die letzte Aufsichtsratssitzung im Berichtsjahr fand am 21. November 2013 statt. Neben dem Bericht des Vorstands über die aktuelle Entwicklung der DVB stand die kurz- und lang- fristige strategische Ausrichtung der Bank im Vordergrund. So genehmigten wir zum einen die Planung für 2014 und erörterten mit dem Vorstand die Mittelfristplanung bis 2018. Wir beschlossen eine Kapitalerhöhung für die DVB Transport Finance Ltd, London, Großbritannien. Die Leiter des Geschäftsbereiches Offshore Finance und des Strategic Management und Restructuring Teams berichteten ausführlich über die aktuelle Geschäftsentwicklung ihrer Bereiche und gaben Prognosen für die kommenden Jahre ab. Desweiteren wurden wir über den Verlauf des Projekts „Unity“ informiert. Danach befassten wir uns mit der Umsetzung der Empfehlungen des Corporate Governance Kodex in die betriebliche Praxis. Der nach § 6 Institutsvergütungsverordnung freiwillig gebildete Vergütungsausschuss erstattete uns seinen jährlichen Bericht, der auch einen Ausblick auf die 2014 anstehenden Änderungen der Vergütungsregelungen im Rahmen des CRD IV-Pakets umfasste. In diesem Kontext beschäftigten wir uns ebenfalls intensiv mit den Neuregelungen des CRD IV-Umsetzungsgesetzes und den daraus resultierenden künftigen Anforderungen an die Aufsichtsratstätigkeit. Aus dieser Prüfung ergaben sich folgende Maßnahmen: • Gründung eines Vergütungskontroll- und eines Prüfungs­ ausschusses • Umwandlung des Präsidialauschusses in einen Nominierungs- ausschuss • Umbenennung des Kreditausschusses in einen Kredit- und Risikoausschuss branchenspezifische und gesamtwirtschaftliche Marktumfeld der internationalen Verkehrsmärkte als auch über die spezifische Risikosituation der Schiffe, Flugzeuge und des Rollmaterials in den jeweiligen Transportmärkten. In den Beratungen des Auf- sichtsrates nahmen die Änderungen im regulatorischen Umfeld einen breiten Raum ein, wobei das CRD IV-Paket sowie die Umsetzung der neu gefassten Mindestanforderungen an das Risikomanagement besonderes intensiv bearbeitet und diskutiert wurden. Schwerpunktthemen der Sitzung am 5. März 2013 waren die Eckdaten des Konzernabschlusses 2012, die Geschäftsent- wicklung in den ersten Monaten 2013 sowie die Erörterung und Billigung des HGB-Einzelabschlusses der DVB Bank SE für 2012, der in dieser Sitzung auch festgestellt wurde. Die Abschluss- prüfer nahmen an der Sitzung teil und beantworteten unsere Fragen in vollem Umfang. Den Dividendenvorschlag für 2012, den Aufsichtsratsbericht und den Corporate Governance-Bericht 2012 haben wir zustimmend zur Kenntnis genommen. Anschließend berichtete der Vorstand umfassend über die Personalstruktur des Unternehmens und informierte uns über den Stand der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht durchge- führten ICCAP-Prüfung (Internal Capital Adequacy Assessment Process). Herr Bertrand Grabowski, das unter anderem für den Geschäftsbereich Aviation Finance zuständige Vorstandsmitglied, berichtete uns ausführlich über die aktuelle Geschäftsentwick- lung nebst Prognose für 2013 und über die Risikosituation in der Luftfahrtbranche. In der Sitzung am 28. März 2013 haben wir den IFRS-Konzern­ abschluss 2012 mit den Abschlussprüfern diskutiert und gebilligt. Die Beschlussvorschläge für die Tagesordnung der Hauptver- sammlung 2013 wurden verabschiedet. Der Leiter der internen Revision trug uns seinen Jahresbericht vor und wir erhielten umfangreiche Informationen zu laufenden Projekten, insbesondere jedoch zum Projekt „Unity“, das in den Jahren 2013 bis 2014 zur Effizienzsteigerung im Shipping Finance durchgeführt wird. Es folgte ein umfangreicher Gedankenaustausch über die Strategien zum Geschäfts-, Markt-, Liquiditäts- und Equity-Investment-Risiko sowie über die Outsourcing-Strategie des Vorstands. Zu den weiteren Schwerpunkten dieser Sitzung gehörten auch diverse Vorstandsthemen. So besprachen wir die Bemessungsgrundlagen der variablen Vorstandsvergütung für das Geschäftsjahr 2013 und legten die Bonuszahlungen der Vorstandsmitglieder für das Jahr 2012 auf Basis der Empfehlungen des Präsidialausschusses fest. Außerdem verabschiedeten wir die Ziele für die Zahlung aus dem DVB Long-Term Incentive Plan 2010. In dieser Sitzung wurde die Bestellung von Herrn Dagfinn Lunde als Vorstands- mitglied der DVB Bank SE bis zum 31. Dezember 2013 und die Bestellung von Herrn Wolfgang F. Driese als Vorsitzender des Vorstands der DVB Bank SE bis zum 31. Dezember 2014 verlängert.

17 UNTERNEHMEN FINANZ- UND AKTIENMÄRKTE KONZERNLAGEBERICHT KONZERNABSCHLUSS DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Bericht des Aufsichtsrats Alle drei Beschlüsse waren notwendig, um die gesetzlich neu definierten Aufgabenbereiche dieser Ausschüsse zu regeln. Die konkreten Aufgabenkreise werden in Geschäftsordnungen beschrieben, die der Aufsichtsrat noch beraten und genehmigen wird. Kein Aufsichtsratsmitglied nahm an weniger als der Hälfte der Sitzungen teil. Offenlegungspflichtige Interessenkonflikte bestanden im Berichtsjahr nicht. Ausschüsse des Aufsichtsrats Der Kreditausschuss befasste sich in vier Sitzungen ausführlich und zeitnah mit den nach Gesetz und den Geschäftsordnungen vorlagepflichtigen Engagements der DVB und erteilte, sofern erforderlich, seine Zustimmung. Daneben wurde der Kredit- ausschuss regelmäßig bei der Genehmigung von Kreditengage- ments in Umlaufverfahren eingebunden, sofern seine Einbindung notwendig war. In den Sitzungen besprach er die Struktur und Planung des Kreditportfolios sowie die Risiken (insbesondere Kredit-, Liquiditäts-, Länder- und Marktpreisrisiken) auf Basis detaillierter Portfolioanalysen. Die Wertentwicklung finanzierter Transportmittel, die initiierten Risikomanagementmaßnahmen sowie die konkrete Analyse einzelner problematischer Engage- ments spielten hier eine besondere Rolle. Darüber hinaus diskutierten und beschlossen die Ausschuss­ mitglieder verschiedene Strategien der Schifffahrtssektoren und Änderungen in bestehenden Kreditvergaberichtlinien. Einen Beratungsschwerpunkt bildete die Diskussion über die Kredit- risikostrategie. Die Auswirkungen der geänderten aufsichts- rechtlichen Regelungen auf die DVB und ihre Konzerntöchter und die dadurch veränderten Risikopositionen wurden eingehend erörtert. Des Weiteren hat die Ernst & Young GmbH Wirtschafts- prüfungsgesellschaft, Stuttgart, die Mitglieder unseres Kredit- ausschusses über die Ergebnisse der Prüfung des Kreditgeschäfts informiert. Der Vorstand hielt die Ausschussmitglieder regelmäßig über problem- und risikobehaftete Engagements sowie über besondere Vorkommnisse im Kreditgeschäft auf dem Laufenden und informierte den Kreditausschuss zeitnah über die von der DVB kontrollierten Schiffe bzw. Flugzeuge. Der Präsidialausschuss tagte einmal im Berichtszeitraum. Neben den ihm von uns übertragenen Aufgaben befasste sich der Ausschuss 2013 insbesondere mit den gesetzlichen und regula- torischen Anforderungen an die Vorstandsvergütung und deren Umsetzung, der Vorbereitung der Themen zur Behandlung im Aufsichtsrat sowie mit allgemeinen Personalangelegenheiten des Vorstands. Des Weiteren wurde er vom Vorstand wunschgemäß und stets fristgerecht über den Abschluss von solchen Anstel- lungsverträgen mit leitenden Mitarbeitern in Kenntnis gesetzt, die eine festgelegte Grenze der Jahresbezüge überstiegen. Der Vorsitzende des Kredit- und Präsidialausschusses berichtete dem gesamten Aufsichtsrat über die in den Ausschüssen behan- delten Themen, soweit diese von grundsätzlicher Bedeutung oder Gegenstand der Beratungen des Aufsichtsrats waren. Corporate Governance der DVB In unserer November-Sitzung 2013 haben wir die Umsetzung der Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex in der DVB ausführlich besprochen. Gemeinsam mit dem Vorstand gaben wir die zwölfte Entsprechenserklärung nach § 161 Aktiengesetz ab (Kodex-Fassung vom 13. Mai 2013), die am 6. Dezember 2013 im Bundesanzeiger und auf der Internetseite der DVB veröffentlicht wurde.  Auf unserer Internetseite stehen alle Entsprechens­ erklärungen seit 2002 zum Download zur Verfügung: www.dvbbank.com > Investoren > Corporate Governance > Entsprechenserklärung. Wir haben erneut festgestellt, dass wir als Aufsichtsrat über eine nach unserer Einschätzung ausreichende Anzahl unabhängiger Mitglieder verfügen. Als Finanzexperte gehört Herr Dr. Peter Klaus dem Aufsichtsrat an. Aus- und Fortbildungsmaßnahmen Die DVB unterstützte uns auch im Berichtsjahr 2013 bei unseren Aufgaben im Aufsichtsrat und bot uns regelmäßig zu verschie- denen Themenkomplexen Aus- und Fortbildungsmaßnahmen an.

18 DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Bericht des Aufsichtsrats Der Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen für das Geschäftsjahr 2013 wurde vom Vorstand aufgestellt, vom Abschlussprüfer geprüft und mit dem folgenden uneinge- schränkten Bestätigungsvermerk versehen: „Nach unserer pflichtgemäßen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind, und dass bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war.“ Der Aufsichtsrat sah den Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen ein und prüfte diesen. Er erklärte sich mit dem Ergebnis der Abschlussprüfung einverstanden und erhob insbesondere gegen die Erklärung des Vorstands gemäß § 312 Abs. 3 Aktiengesetz keine Einwendungen. Frankfurt am Main, den 27. März 2014 Für den Aufsichtsrat Frank Westhoff Vorsitzender Zusammenarbeit mit Wirtschaftsprüfern für den Konzernabschluss 2013 Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2013 wurden von der durch die Hauptversammlung als Abschlussprüfer gewählten Ernst & Young GmbH Wirtschafts- prüfungsgesellschaft, Stuttgart, unter Einbeziehung der ordnungs- gemäßen Buchführung geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Unser Aufsichtsratsvorsitzender ließ sich vorab über den Prüfungsumfang unterrichten und besprach besondere Prüfungsthemen im Detail mit den Wirt- schaftsprüfern. Die Berichte des Abschlussprüfers wurden uns für die Konzernbilanzsitzung des Aufsichtsrats am 27. März 2014 rechtzeitig ausgehändigt. An dieser Sitzung nahmen die Wirt- schaftsprüfer teil, die den Konzernabschluss bestätigten. Die Wirtschaftsprüfer erstatteten in der Sitzung Bericht über ihre Prüfung insgesamt und beantworteten unsere Fragen zu den jeweiligen Prüfungsschwerpunkten in detaillierter Art und Weise. Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht zum 31. Dezem- ber 2013 wurden im Aufsichtsrat geprüft und beraten. Einwen- dungen haben wir nicht erhoben und billigten den vom Vorstand aufgestellten Konzernabschluss.

19 UNTERNEHMEN FINANZ- UND AKTIENMÄRKTE KONZERNLAGEBERICHT KONZERNABSCHLUSS DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Der Aufsichtsrat (ab dem 7. März 2014) Aufsichtsrat Anteilseignervertreter Frank Westhoff Vorsitzender Mitglied seit 30. Juni 2006 Dr. Peter Klaus Stellvertretender Vorsitzender Mitglied seit 10. Juni 2009 Prof. Dr. h.c. Stephan Götzl Mitglied seit 10. Juni 2009 Wolfgang Köhler Mitglied seit 21. September 2009 Dr. Klaus Nittinger Mitglied seit 10. Juni 2009 Carl Erik Steen Mitglied seit 13. Juni 2013 Arbeitnehmervertreter Dorinus Legters Mitglied seit 4. November 2008 Adnan Mohammed Mitglied seit 13. Februar 2013 Martin Wolfert Mitglied seit 7. Oktober 2008 Ausschüsse des Aufsichtsrats Kredit- und Risikoausschuss Frank Westhoff, Vorsitzender Dr. Peter Klaus Carl Erik Steen Martin Wolfert Nominierungsausschuss Frank Westhoff Vorsitzender Dr. Peter Klaus Dorinus Legters Prüfungsausschuss Dr. Peter Klaus Vorsitzender Wolfgang Köhler Martin Wolfert Vergütungskontrollausschuss Frank Westhoff Vorsitzender Dr. Peter Klaus Dorinus Legters

Corporate Governance-Bericht 201320 DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013  Auf der Internetseite www.dvbbank.com > Investoren > Corporate Governance wurde der Corporate Governance- Bericht 2013 gemäß 3.10 DGCK/Erklärung zur Unternehmensführung gemäß § 289a HGB, die Entsprechenserklärungen, die Erläuterungen zum Führungssystem der Bank und die aktuelle Satzung der DVB Bank SE veröffentlicht. Dualistisches System der DVB Die DVB Bank SE hat sich für das dualistische System entschieden. Neben der Hauptversammlung sind zwei weitere Organe konsti- tuiert, von denen eines die Bank leitet und ihre Geschäfte führt (Leitungsorgan: Vorstand) und das andere die Geschäftsführung überwacht (Aufsichtsorgan: Aufsichtsrat). Das dualistische System der DVB gestaltet sich wie folgt:  Vorstand – das Leitungsorgan der DVB Der Vorstand der DVB Bank SE besteht laut § 7 der Satzung aus mindestens zwei Mitgliedern, die vom Aufsichtsrat auf höchstens fünf Jahre bestellt werden. Dem Vorstand gehörten 2013 vier Mitglieder an. Seit 1. Januar 2014 setzt sich der Vorstand aus drei Mitgliedern zusammen. Für das Vorstandsamt wählt der Aufsichtsrat die für das Geschäftsmodell der DVB am besten geeigneten Kandidaten aus. Die spezielle Expertise im Transport Finance-Bereich spielt dabei die entscheidende Rolle, während Kriterien wie Geschlecht oder Nationalität für die nachhaltige Förderung des Geschäfts- modells weniger relevant sind (Ziffer 5.1.2 Abs. 1 S. 2 DCGK). Vorstand und Aufsichtsrat der DVB Bank SE berichten in der folgenden Erklärung gemäß Ziffer 3.10 des Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK) sowie gemäß § 289a Abs. 1 HGB über die Unternehmens- führung der Bank. Die DVB ist weltweit als führender Spezialist im internationalen Transport Finance tätig und als börsennotiertes Unternehmen zur Beachtung der Vorgaben des DCGK verpflichtet. Vorstand und Aufsichtsrat orientieren sich daher an den Kodex-Vorgaben, um unternehmerische Entscheidungen für die Aktionäre, Geschäftspartner, Mitarbeiter und die Öffentlichkeit transparent zu machen. Beide Organe prüfen jährlich die von der Regierungs- kommission Deutscher Corporate Governance Kodex überarbei- teten Empfehlungen und ihre Umsetzung in der DVB. Vier wesentliche Parameter bestimmen die Corporate Governance der DVB: • Verantwortungsvolle, effektive Unternehmensführung und -kontrolle durch Vorstand und Aufsichtsrat • Wahrung der Interessen von Stakeholder-Gruppen wie Aktionären, Investoren, Kunden, Geschäftspartnern und Mitarbeitern • Regelmäßige Rechnungslegung und unabhängige Abschluss- prüfung • Transparente Kommunikation Dualistisches System Vorstand  Leitungsorgan  Unternehmensstrategie und -leitung  Controlling  Risikomanagement  Compliance  Aufstellung von Jahres- und Konzernabschlüssen und Lageberichten  Mindestens zwei Mitglieder berichtet an  entlastet   enge Zusammenarbeit zum Wohle des Unternehmens  berichtet an   berät, genehmigt, überwacht, bestellt, entlässt Aufsichtsrat  Aufsichtsorgan  Prüfung, Feststellung bzw. Billigung der Abschlüsse und Vorlagen  Mitglieder: sechs Aktionärsvertreter, drei Arbeitnehmervertreter  Kreditausschuss, Präsidialausschuss1)  Vier ordentliche Sitzungen pro Jahr berichtet an  entlastet  Hauptversammlung  Jede Aktie gewährt eine Stimme.  Entscheidet unter anderem über Gewinnverwendung, Satzungsänderungen und zustimmungsbedürftige Geschäfte  Wählt Aktionärsvertreter im Aufsichtsrat und Abschlussprüfer 1) Stand: 31. Dezember 2013; Ausschüsse ab 7. März 2014 siehe Seite 19 

Corporate Governance-Bericht 2013 21 DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 UNTERNEHMEN FINANZ- UND AKTIENMÄRKTE KONZERNLAGEBERICHT KONZERNABSCHLUSS Vorstandsmitglieder können jeweils für höchstens fünf Jahre wiederbestellt werden. Die Amtszeit eines Vorstandsmitglieds endet jedoch grundsätzlich mit dem Erreichen des 65. Lebens- jahres. In Ausnahmefällen kann diese Amtszeit zweimal um jeweils ein Jahr verlängert werden. Der Vorstand leitet das Unternehmen eigenverantwortlich im besten Interesse des Unternehmens und zu dessen dauerhafter Wertsteigerung. Dabei berücksichtigt der Vorstand die Interessen von Aktionären, Investoren, Kunden und Geschäftspartnern sowie die Belange der Mitarbeiter. Das Geschäftsmodell der DVB und die strategische Positionierung der Bank in den relevanten globalen Verkehrsmärkten werden vom Vorstand in Abstimmung mit dem Aufsichtsrat festgelegt und weiterentwickelt. Darüber hinaus stellen die Vorstandsmitglieder sicher, dass die Unter- nehmenssteuerung im Rahmen der gesetzlichen Vorgaben, der Satzung und der Geschäftsordnungen erfolgt. Außerdem führt der Vorstand sowohl die Muttergesellschaft DVB Bank SE als auch den DVB Bank Konzern mit effektiven Instrumentarien der Unternehmensführung. Diese umfassen insbesondere das Controlling, das Risikomanagement und das Compliance. Interessenkonflikte der Vorstandsmitglieder gemäß Ziffer 4.3 DCGK lagen im Geschäftsjahr 2013 nicht vor. Weitere Informationen zur personellen Zusammensetzung des Vorstands und zur Geschäftsverteilung finden Sie auf Seite 13 dieses Geschäftsberichts. Aufsichtsrat – das Aufsichtsorgan der DVB Der Aufsichtsrat der DVB Bank SE besteht gemäß § 11 Abs. 1 der Satzung aus insgesamt neun Mitgliedern (sechs Anteilseigner- vertreter und drei Arbeitnehmervertreter). Die Amtszeit der derzeitigen Aufsichtsratsmitglieder endet gemäß § 11 Abs. 2 der Satzung mit der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das vierte Geschäftsjahr nach Beginn der Amtszeit beschließt. Dies ist die Ordentliche Hauptversammlung des Jahres 2014. Wiederbestellungen sind zulässig. Die Wahlen zum Aufsichtsrat werden ab der Ordentlichen Haupt- versammlung 2014 gemäß Ziffer 5.4.3 des DCGK als Einzelwahl durchgeführt. Die persönlichen und geschäftlichen Beziehungen eines jeden Kandidaten zur DVB, ihrer Organe oder einem wesent- lich an der DVB beteiligten Aktionär sowie Kandidatenvorschläge für den Vorsitz des Aufsichtsrates werden den Aktionären im Rahmen der Wahlvorschläge an die Hauptversammlung bekannt gegeben. Bei der Wahl eines Aufsichtsratsmitglieds ist grundsätzlich sicherzustellen, dass der Kandidat während der Amtszeit das 68. Lebensjahr nicht erreichen wird. In besonderen Fällen kann diese Grenze um zwei Jahre überschritten werden. Vorstands- mitglieder können erst mit Ablauf von zwei Jahren nach dem Ende ihrer Amtszeit im Vorstand in den Aufsichtsrat gewählt werden, es sei denn sie werden von einem Aktionär zur Wahl vorge­ schlagen, der mehr als 25 % der Stimmrechte der DVB Bank SE hält. Der Aufsichtsrat berät und überwacht den Vorstand fortwährend bei der Leitung des Unternehmens. Er wird in alle wesentlichen Unternehmensentscheidungen einbezogen. Nach § 18 der ­Satzung sind Geschäfte, die der Zustimmung des Aufsichtsrats bedürfen, unter anderem der Erwerb und die Veräußerung von Unternehmen, der Abschluss von Unternehmensverträgen und die Erschließung neuer oder die Aufgabe bestehender Geschäfts- segmente, soweit die Maßnahme für den DVB Bank Konzern von wesentlicher Bedeutung ist. Zudem ist der Aufsichtsrat für die Bestellung und Entlassung von Vorstandsmitgliedern verant- wortlich. Der Aufsichtsrat nimmt seine Geschäfte anhand der Geschäfts- ordnung des Aufsichtsrats wahr. Der Aufsichtsratsvorsitzende führt das Gremium. Er legt die Tagesordnungspunkte für die einzelnen Aufsichtsratssitzungen fest, leitet die Sitzungen und unterzeichnet die Sitzungsprotokolle. Die Geschäftsordnung des Aufsichtsrats regelt auch verschiedene Formen des Abstimmungs- verfahrens; aus diesen Möglichkeiten wählt der Aufsichtsrats- vorsitzende die im Einzelfall geeignete Abstimmungsform aus. Der Aufsichtsrat der DVB bildete 2013 zwei Ausschüsse – den Präsidial- und den Kreditausschuss: • Der Präsidialausschuss besteht aus drei Aufsichtsratsmitglie- dern, zu denen der Aufsichtsratsvorsitzende, sein Stellvertreter und ein Arbeitnehmervertreter gehören. Seine Aufgaben sind in der Geschäftsordnung des Präsidialausschusses geregelt. Der Ausschuss bereitet den Abschluss, die Erweiterung und Auflösung von Verträgen mit Vorstandsmitgliedern sowie die Regelungen zur jeweiligen Vergütung der Vorstandsmitglieder zur abschließenden Beschlussfassung im Aufsichtsrats­ gremium vor. • Die vier Mitglieder des Kreditausschusses werden durch den Aufsichtsrat aus seiner Mitte gewählt und kommen mindestens viermal jährlich zusammen. Darüber hinaus agiert der Kredit- ausschuss auch durch Umlaufbeschlüsse sowie Umlauf­ abstimmungen und kommuniziert anlassbedingt über Telefon- konferenzen. Der Aufsichtsrat hat dem Kreditausschuss im Rahmen einer Geschäftsordnung verschiedene Aufgaben­ bereiche zur Entscheidung im Namen des Aufsichtsrats übertragen. So befasst sich dieser unter anderem mit allen vorlagepflichtigen Engagements des DVB Bank Konzerns, mit allen größeren oder mit erhöhten Risiken behafteten Krediten und erteilt erforderlichenfalls seine Zustimmung. Darüber hinaus stimmt der Vorstand die Richtlinien der Kreditvergabe mit dem Ausschuss ab, informiert die Ausschussmitglieder regelmäßig über problem- und risikobehaftete Engagements und hält sie über besondere Vorkommnisse im Kreditgeschäft auf dem Laufenden.

Corporate Governance-Bericht 201322 DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Die Kommunikation zwischen Leitungs- und Aufsichtsorgan gestaltet sich in den Grundzügen wie folgt: Der Vorstandsvorsit- zende informiert den Vorsitzenden des Aufsichtsrats zwischen den einzelnen Aufsichtsratssitzungen regelmäßig, zeitnah und aktuell über die Strategie, die Planung und die Geschäftslage der Bank, über das Risikomanagement, die Risikolage und das Compliance der Bank sowie über anstehende wichtige Entschei- dungen und über besondere Einzelthemen. Das Aufsichtsrats- gremium wird in den Sitzungen regelmäßig und umfassend über die Entwicklung der strategischen Parameter der DVB-Geschäfts- strategie, über die daraus resultierenden Anpassungen der künftigen Geschäftspolitik sowie über die Unternehmensführung und -planung inklusive der Ertrags-, Finanz-, Vermögens- und Personalplanung unterrichtet. Künftig wird diese Kommunikation noch ausgeweitet, indem die Mitglieder der neu zu gründenden Ausschüsse noch detailliertere Informationen erhalten. Die Geschäftsordnung des Aufsichtsrats sieht darüber hinaus eine Effizienzprüfung vor, anhand derer die Mitglieder des Aufsichtsrats ihre Aufsichtsratstätigkeit regelmäßig kritisch evaluieren. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Bericht des Aufsichtsrats auf den Seiten 14 – 18 dieses Berichts. Hier werden auch seine Arbeitsweise und die 2013 im Aufsichtsrat bearbeiteten Themenschwerpunkte sowie die Kommuni- kations- und Abstimmungsprozesse zwischen Vorstand und Aufsichtsrat detailliert beschrieben. Seite 19 dieses Geschäftsberichts zeigt die aktuelle personelle Besetzung des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse. Der Aufsichtsrat hat in seiner Sitzung am 21. November 2013 beschlossen, im ersten Quartal 2014 einen Kredit- und Risiko- ausschuss, einen Prüfungsausschuss, einen Vergütungskontroll- ausschuss und einen Nominierungsausschuss zu installieren. Diese Ausschüsse werden die gesetzlich statuierten Aufgaben wahrnehmen und zur Entlastung des Aufsichtsrates weitere Aufgaben übernehmen: • Der Kredit- und Risikoausschuss berät den Aufsichtsrat unter anderem zu den Themen Gesamtrisikobereitschaft und -strategie des Unternehmens und unterstützt das Unternehmen bei deren Umsetzung. Der Kredit- und Risikoausschuss setzt sich mit den im Vergütungssystem vorgesehenen Anreizen auseinander und überprüft, ob diese die Risiko-, Kapital- und Liquiditätsstruktur der DVB berücksichtigen. Darüber hinaus wird der Ausschuss die bisherigen Aufgaben des Kreditaus- schusses übernehmen. • Der Prüfungsausschuss wird den Aufsichtsrat insbesondere bei der Überwachung des Rechnungslegungsprozesses, der Wirksamkeit des Risikomanagementsystems und bei der Durchführung der Abschlussprüfungen unterstützen. • Dem Vergütungskontrollausschuss werden insbesondere die Überwachung der angemessenen Ausgestaltung der Ver- gütungssysteme des Vorstands und der Mitarbeiter übertragen und er unterstützt den Vorstand bei deren Ausgestaltung. Darüber hinaus bereitet der Vergütungskontrollausschuss die Beschlüsse für den Aufsichtsrat zur Vergütung des Vorstands vor. • Der Nominierungsausschuss befasst sich künftig unter anderem mit der Ermittlung von Kandidaten sowohl für das Vorstandsamt als auch für die Wahl der Aktionärsvertreter im Aufsichtsrat. • Die bisherigen Aufgaben des Präsidialausschusses werden zum Teil auf den Vergütungskontrollausschuss und auf den Nominierungsausschuss übertragen. • Ein Ausschuss zur Vorbereitung der Aufsichtsratssitzung besteht nicht. Die thematische und organisatorische Abstim- mung der Aufsichtsratssitzungen geschieht in unmittelbarer Kommunikation zwischen dem Aufsichtsratsvorsitzenden und dem Vorstand. An dieser gut eingeübten Praxis soll auch künftig festgehalten werden.

Corporate Governance-Bericht 2013 23 DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 UNTERNEHMEN FINANZ- UND AKTIENMÄRKTE KONZERNLAGEBERICHT KONZERNABSCHLUSS Vergütungsbericht Die Aufwendungen für die Bezüge von Vorstand, Aufsichtsrat und früheren Vorstandsmitgliedern und deren Hinterbliebenen belaufen sich insgesamt auf 3,8 Mio € (2012: 2,8 Mio €). Im Kapitel „Vergütung“ des Konzernlageberichts (Seiten 142 – 143 dieses Geschäftsberichts) werden die rechtlichen Grundzüge des Vergütungssystems der DVB und in diesem Corporate Governance-Bericht die Vorstands- sowie die Aufsichtsratsvergütungen detailliert aufgeschlüsselt und erläutert. Vergütung des Vorstands Das HGB sieht die individualisierte Offenlegung der Vorstands- vergütung und Vergütungsbestandteile im Jahres- und im Konzernabschluss vor. Nach § 286 Abs. 5 HGB und § 314 Abs. 2 Satz 2 HGB kann die individuelle Offenlegung der Vorstands­ vergütung unterbleiben, wenn die Hauptversammlung dies mit qualifizierter Mehrheit von mindestens drei Vierteln des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals beschließt. Die DVB Bank SE hat mit Beschluss der Hauptversammlung vom 9. Juni 2011 (Tagesordnungspunkt 5) mit der erforderlichen Mehrheit des vertretenen Grundkapitals von der Möglichkeit Gebrauch gemacht, auf die individuelle Offenlegung der Vorstands- gehälter für einen Zeitraum von fünf Jahren zu verzichten. Die Struktur der Bezüge des Vorstands wurde vom Aufsichtsrat festgelegt. Die Gesamtvergütung des Vorstands setzte sich 2013 zu 55,9 % aus einem fixen Gehaltsbestandteil und zu 44,1 % aus einem variablen Bonus zusammen (2012: 70,5 % fixer Gehalts­ bestandteil und 29,5 % variabler Bonus).  Fixer Vergütungsbestandteil Der fixe Gehaltsbestandteil des Vorstands der DVB Bank SE umfasst monetäre Vergütungsteile, Versorgungszusagen sowie Sonderleistungen und belief sich 2013 für vier Vorstandsmit­ glieder auf 1.765.464,97 € (Vorjahr: 1.520.585,10 € für drei Vorstandsmitglieder). Variabler Vergütungsbestandteil Der variable Gehaltsbestandteil des Vorstands der DVB Bank SE umfasst einen Bonus und gegebenenfalls eine Prämie aus dem DVB Long-Term Incentive Plan (LTI). Im Geschäftsjahr 2013 erhielt der Vorstand variable Gehaltszahlungen in Höhe von 1.392.389,23 € (Vorjahr: 635.199,00 €). Die Steigerung der variablen Vorstandsbezüge gegenüber dem Vorjahr basiert auf folgenden Sachverhalten: • 2013 wurden Bonifikationen an die Vorstandsmitglieder für die drei Jahre 2010 bis 2012 ausgezahlt (zum Vergleich: 2012 wurden Bonifikationen für die zwei Jahre 2010 und 2011 ausgezahlt). • 2013 wurden Prämien aus dem LTI für die Jahre 2009 und 2010 an die Vorstandsmitglieder ausgeschüttet (zum Vergleich: 2012 erhielten die Vorstandsmitglieder Prämien aus dem LTI für das Jahr 2009).  Vorstandsvergütung – fixe und variable Gehaltsbestandteile (€) 2013 2012 % Monetäre Vergütungsbestandteile 1.157.500,00 995.000,00 16,3 Versorgungszusagen einschließlich Zuführungen zu Pensionsrückstellungen 373.459,49 334.842,26 11,5 Sonderleistungen 234.505,48 190.742,84 22,9 davon Zulagen für Dienstwagen bzw. in monetärer Form anstatt eines Dienstwagens 64.545,94 56.152,26 14,9 davon Mietzuschüsse 38.987,06 38.804,58 0,5 davon Versicherungen und Arbeitgeberbeiträge zu Sozialversicherungssystemen im Ausland 130.972,48 95.786,00 36,7 Fixer Gehaltsbestandteil 1.765.464,97 1.520.585,10 16,1 Variabler Gehaltsbestandteil 1.392.389,23 635.199,00 – Insgesamt 3.157.854,20 2.155.784,10 46,5

Corporate Governance-Bericht 201324 DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 ergebnis vor Steuern) und umfassen zum anderen die individuelle Leistung der einzelnen Vorstandsmitglieder. Die Höhe des Bonus ist abhängig vom messbaren Grad der Zielerreichung. Für das Geschäftsjahr 2013 erfolgt die Zuteilung des Bonus in vier Tranchen: Ausbezahlt werden danach 50 % im Jahr 2014 und jeweils 16,66 % in den drei darauf folgenden Geschäftsjahren 2015 bis 2017. Die Zahlung dieser drei künftigen Tranchen setzt voraus, dass die Risikovorsorge im Kreditgeschäft im Jahr vor der Auszahlung unter einem bestimmten Schwellenwert liegt. Für alle vier Bonusteile gilt darüber hinaus, dass 50 % jeder Tranche einer ergänzenden einjährigen Haltefrist unterliegt, also nicht direkt ausgeschüttet wird. Während dieser Haltefrist wird der Wert der zurückgehaltenen Tranche durch ein Vergütungs­ instrument ersetzt, welches an die Wertentwicklung der Bank gekoppelt ist. Zahlungsvoraussetzung für die beiden variablen Vergütungs­ bestandteile ist jeweils ein ungekündigtes Dienstverhältnis des betreffenden Vorstandsmitglieds zum Zahlungszeitpunkt. Diese Bedingung entfällt jedoch, wenn das Vorstandsmitglied aus Altersgründen ausscheidet oder der Vorstandsvertrag nicht verlängert wird. Folgendes zur grundsätzlichen Erläuterung der variablen Gehaltsbestandteile des Vorstands: Im Rahmen der LTIs werden jährlich Zielprämien zugeteilt (LTI Target Award). Voraussetzung für die Auszahlung dieser Ziel­ prämien ist, dass der geplante Unternehmenserfolg in den jeweiligen Zieljahren erreicht wird. Dieser Unternehmenserfolg wird auf Basis eines vorab festgelegten Economic Value Added- Wertes und des Konzernergebnisses vor Steuern gemessen. Für den Fall, dass der tatsächlich erzielte Unternehmenserfolg den geplanten Erfolgswert überschreitet, kann der Aufsichtsrat die zu zahlende Prämie (LTI Award Payable) über die Zielprämie hinaus erhöhen. Die Auszahlung einer LTI-Pämie erfolgt zu 50 % in dem Jahr, das dem Zieljahr folgt. Die weiteren 50 % jeder Prämie unterliegen einer einjährigen Haltefrist. Während dieser Haltefrist wird der Wert der zurückgehaltenen Prämie durch ein Vergütungsinstrument ersetzt, welches an die Wertentwicklung der Bank gekoppelt ist. Der Bonus der Vorstandsmitglieder wird auf der Grundlage von Zielvereinbarungen ermittelt. Die Ziele werden zwischen dem Aufsichtsrat und dem jeweiligen Vorstandsmitglied für jedes Geschäftsjahr vereinbart und beziehen sich zum einen auf das Erreichen objektiver Kriterien für das relevante Geschäftsjahr (Finanzkennzahlen wie Economic Value Added und Konzern­

Corporate Governance-Bericht 2013 25 DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 UNTERNEHMEN FINANZ- UND AKTIENMÄRKTE KONZERNLAGEBERICHT KONZERNABSCHLUSS Vergütung des Aufsichtsrats Die jährliche Vergütung des Aufsichtsrats ist in § 19 Abs. 1 und 2 der Satzung der DVB Bank SE geregelt. Danach erhalten Mit- glieder des Aufsichtsrats 20.000,00 €, der Vorsitzende des Aufsichtsrats 30.000,00 € und die Mitglieder des Kreditaus- schusses zusätzlich 10.000,00 €. Die Vergütung wird jeweils zum 1. Juli eines jeden Jahres ausgezahlt. Sofern die Vergütung der Umsatzsteuer unterliegt, wird diese zusätzlich vergütet (§ 19 Abs. 3 der Satzung). Weitere Details wie die Erstattung von Fahrtkosten und sonstigen baren Auslagen, Tagegeld und Ähnliches sind in § 19 Abs. 4 der Satzung abschließend geregelt. Die DVB Bank SE wendete 2013 für die Aufsichtsorgane insge- samt 272.146,40 € auf (Vorjahr: 273.700,00 €). Davon wurden Steuern für die im Ausland wohnhaften Aufsichtsratsmitglieder in Höhe von 34.793,75 € direkt ans Finanzamt abgeführt (Vor- jahr: 35.455,00 €). Im Ergebnis erhielten die Aufsichtsratsmit- glieder also für ihr Wirken im Aufsichtsrat und im Kreditausschuss Vergütungen in Höhe von 237.352,65 € (Vorjahr: 238.245,00 €).  Aktienbestand von Vorstand und Aufsichtsrat Zum 31. Dezember 2013 hielten die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats insgesamt nicht mehr als 1 % der ausge- gebenen Aktien der DVB Bank SE.  Aufsichtsratsvergütung 2013 (€) Aufsichtsrats­ vergütung Kredit- ausschuss- vergütung Umsatz- steuer 19 % Insgesamt Anteilseignervertreter: Frank Westhoff, Vorsitzender 30.000,00 10.000,00 7.600,00 47.600,00 Dr. Peter Klaus, stellvertretender Vorsitzender 20.000,00 10.000,00 5.700,00 35.700,00 Dr. h.c. Stephan Götzl 20.000,00 – 3.800,00 23.800,00 Flemming Robert Jacobs, wohnhaft in Großbritannien (bis 13. Juni 2013) 9.055,56 4.527,78 2.580,84 16.164,18 Wolfgang Köhler 20.000,00 – 3.800,00 23.800,00 Dr. Klaus Nittinger 20.000,00 – 3.800,00 23.800,00 Carl Erik Steen, wohnhaft in Norwegen (seit 13. Juni 2013) 11.000,00 5.500,00 3.135,00 19.635,00 Arbeitnehmervertreter: Masahide Kubo, wohnhaft in Großbritannien (bis 16. Januar 2013) 944,44 – 179,44 1.123,88 Dorinus Legters, wohnhaft in den Niederlanden 20.000,00 – 3.800,00 23.800,00 Adnan Mohammed, wohnhaft in Großbritannien (seit 13. Februar 2013) 17.666,67 – 3.356,67 21.023,34 Martin Wolfert 20.000,00 10.000,00 5.700,00 35.700,00 Vergütung insgesamt 188.666,67 40.027,78 43.451,95 272.146,40 Abzüge für im Ausland wohnende Aufsichtsratsmitglieder (direkt ans Finanzamt abgeführt) Umsatzsteuer 19 % 13.051,95 Aufsichtsratsteuer 30 % 20.608,34 Solidaritätszuschlag 5,5 % 1.133,46 Abzüge insgesamt 34.793,75 Vergütung abzüglich Steuern für im Ausland wohnende Aufsichtsratsmitglieder 237.352,65

Corporate Governance-Bericht 201326 DVB Bank SE | Konzern-Geschäftsbericht 2013 Regelmäßige Rechnungslegung und unabhängige Abschlussprüfung In Finanzberichten werden die Aktionäre und die Öffentlichkeit regelmäßig über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der DVB informiert und zwar jeweils in Form von zwei Jahresberichten für ein abgeschlossenes Geschäftsjahr: Der Geschäftsbericht der DVB Bank SE enthält den HGB-basierten Jahresabschluss und der Gesc

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