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JFS - PEGG - Control de Gestión por Indicadores y Gestión Financiera

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Published on February 17, 2014

Author: JoseFernandoSandoval1

Source: slideshare.net

Description

Presentación acerca de los Indicadores como herramienta de gestión y control y de la Gestión Financiera como elemento clave de seguimiento por parte de la Alta y Media Gerencia
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“Si usted no puede medirlo, no puede controlarlo. Y si usted no puede controlarlo, no puede manejarlo” Dr. H. J. Harrington LOS INDICADORES EN LA GESTIÓN

TABLERO DE MANDO

POR QUÉ MEDIR? • Comprender lo que ocurre. • Evaluar la necesidad de cambio. • Garantizar que se obtengan resultados positivos. • Corregir las situaciones que se salen de control. • Establecer prioridades.

POR QUÉ MEDIR? • Decidir cuándo aumentar responsabilidades. • Determinar cuándo debe darse entrenamiento adicional. • Planear para satisfacer las expectativas de los clientes. • Proporcionar programas realistas.

DÓNDE MEDIR? Medir solo el resultado no permite retroalimentar oportunamente el proceso Se deben establecer puntos de medida que permitan hacer una retroalimentación: PERTINENTE OPORTUNA INMEDIATA

CUÁNDO MEDIR? En la medida en que se vayan desarrollando las actividades Posponer las mediciones contribuye a que se comentan errores adicionales

QUÉ MEDIR? EFICACIA EFICIENCIA EFECTIVIDAD ADAPTABILIDAD

A QUIEN MEDIR? Todo trabajo puede y debe evaluarse Establecer indicadores es una manera de señalar qué es lo importante Qué es importante para los clientes? Qué es significativo para sus empleados? Qué es justo para sus proveedores?

QUIEN DEBE MEDIR? Quien mejor puede hacer las mediciones es la persona que realiza la actividad. En caso de resultados en contra significativos puede ser útil una revisión compartida, cruzada. En última instancia podría hacer la medición alguien ajeno al proceso. Sea quien sea, debe tener buen entrenamiento y usar criterios objetivos y documentados para hacer la evaluación.

QUIEN DEBE RETROALIMENTAR? La persona que recibe los productos (outputs) de la actividad realizada Es importante enseñar primero la manera adecuada de brindar retroalimentación

TIPOS DE MEDICIÓN CUALITATIVA CUANTITATIVA • Atributos • Variables

BALANCED SCORECARD FINANCIERA APRENDIZAJE ORGANIZACIONAL CLIENTE INTERNA

BSC - PERSPECTIVA FINANCIERA • RENTABILIDAD • CRECIMIENTO • VALOR DEL ACCIONISTA

BSC - CLIENTE • TIEMPO • CALIDAD • DESEMPEÑO Y SERVICIO DEL PRODUCTO • COSTO DE PROPIEDAD

BSC - INTERNA • TIEMPO DEL CICLO • CALIDAD • PRODUCTIVIDAD

BSC - INNOVACIÓN Y APRENDIZAJE ORGANIZACIONAL • INNOVACIÓN DE MERCADO • APRENDIZAJE Y MEJORA OPERACIONAL CONTINUA • ACTIVOS INTELECTUALES

GESTIÓN FINANCIERA

DEFINICIÓN Actividad que consiste en tomar las cifras de los estados financieros de una empresa, junto con información básica de tipo cualitativo para obtener: Información financiera Acciones de mejoramiento Conclusiones Fortalezas / Debilidades

TAMAÑO DE LA EMPRESA Categoría No. empleados Valor de los activos totales (SMMLV) Micro Hasta 10 Hasta 500 Pequeña Entre 11 y 50 Entre 501 y 5.000 Mediana Entre 51 y 200 Entre 5.000 y 15.000 Según la Ley 590 de 2000 prima el valor de los activos Las ventas y las utilidades ayudan a medir la gestión empresarial, más no permiten establecer relación de tamaño.

ESTADOS FINANCIEROS El objetivo principal de los estados financieros es mostrar un informe periódico acerca de la situación de la empresa Los datos registrados provienen de la información contable Hay normas y convenciones que establecen procedimientos y supuestos de aplicación general Sin embargo, el juicio personal de quienes preparan la información agrega elementos importantes

CLASIFICACIÓN Balance General Estado de resultados DE PROPOSITO GENERAL Básicos Estado de cambios en el patrimonio DECRETO 2649 / 1993 DE PROPOSITO ESPECIAL Estado de cambios en la situación financiera Estado de flujos de efectivo

BALANCE GENERAL Otros nombres: Declaración resumida de la situación financiera de la empresa en un momento dado -Estado de situación financiera -Estado de inversiones -Estado de recursos y obligaciones -Estado de activo, pasivo y capital ACTIVO PASIVO PATRIMONIO Es de carácter estático, no acumulativo

ESTRUCTURA BÁSICA ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS PASIVOS CORRIENTES PASIVOS DE LARGO PLAZO PATRIMONIO

PLAN ÚNICO DE CUENTAS - CLASES CUENTAS DEL BALANCE Activo Pasivo Patrimonio • Disponible • Inversiones • Deudores • Inventarios • Propiedad, planta y equipo • Intangibles • Diferidos • Otros activos • Valorizaciones • Obligaciones financieras • Proveedores • Cuentas por pagar • Impuestos, gravámenes y tasas • Obligaciones laborales • Pasivos estimados y provisiones • Diferidos • Otros pasivos • Bonos y papeles comerciales • Capital social • Superávit de capital • Reservas • Revalorización del patrimonio • Dividendos o participaciones • Resultados del ejercicio • Resultados de ejercicios anteriores • Superávit por valorizaciones

ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS EGRESOS RESULTADOS Es de carácter dinámico, acumulativo Otros nombres: -Estado de rentas y gastos Resumen financiero de los resultados de las operaciones de la empresa durante un período determinado -Estado de ingresos y egresos -Estado de ganancias y pérdidas -Estado de utilidades -PyG / GyP

ESTRUCTURA BÁSICA VENTAS TOTALES COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERATIVOS UTILIDAD OPERATIVA GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTOS UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS DIVIDENDOS PREFERENTES UTILIDAD DISPONIBLE PARA ACCIONISTAS

PLAN ÚNICO DE CUENTAS - CLASES CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS Ingresos Gastos Costos de ventas • Operacionales • No operacionales • Operacionales de administración • Operacionales de ventas • No operacionales • Impuesto de renta y complementarios • Ganancias y pérdidas • Costo de ventas y de prestación de servicios • Compras

IMPORTANTE • Deben ser sencillos y resumidos, enfatizando operación. • El activo es corriente, fijo y otros activos. • El pasivo es corriente, de largo plazo y patrimonio. • Hay que llamar la atención sobre cuentas que representen más del 5% o 10% del activo total de la empresa. • La exactitud de los plazos es clave. • Se debe tener un criterio conservador a este respecto.

COMPOSICIONES TÍPICAS CUENTA CCIALIZ. MANUFACT. SERVICIOS AGROP. BANCOS COOP. DISPONIBLE 5% - 10% 10% - 20% INVERSIONES 15% - 25% 10% - 15% 50% - 70% 50% - 70% CLIENTES 20% - 30% 20% - 40% 30% - 50% INVENTARIOS 20% - 40% 20% - 40% 5% - 10% 20% - 40% PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 10% - 30% 30% - 50% 10% - 30% 40% - 70% ING. REC. X ANTICIPADO OTROS ACTIVOS

APALANCAMIENTO FINANCIERO Relación que existe entre el activo total y el patrimonio de una empresa. DISMINUIR PATRIMONIO • Recompra de acciones • Distribución de dividendos SUBIR ENDEUDAMIENTO • Incrementar crédito con proveedores • Adquisición de nuevos préstamos • Incremento de plazos

TOMAR DEUDA? COMPAÑÍA A B ACTIVO 1.000 1.000 PATRIMONIO 1.000 500 PASIVO 0 500 GASTOS FCIEROS UTILIDAD BRUTA 0 50 200 200 UTILIDAD NETA 200 150 ROA 20,0% 15,0% ROE 20,0% 30,0% ROA – Rentabilidad sobre Activo ROE – Rentabilidad sobre Patrimonio Utilidad _ Neta ROA  Activos Utilidad _ Neta ROE  Patrimonio

COMPOSICIÓN DE LA DEUDA EMPRESA ABC Balance General Año XX1 Millones de pesos ACTIVOS EMPRESA XYZ Balance General Año XX1 Millones de pesos 1.000 600 50 230 230 40 20 30 PATRIMONIO TOTAL ACTIVOS PASIVOS Obligaciones financieras Proveedores Anticipos recibidos Impuestos por pagar Pasivos laborales Otros pasivos 400 TOTAL PAS + PAT 1.000 ACTIVOS 1.000 600 450 50 10 40 20 30 PATRIMONIO TOTAL ACTIVOS PASIVOS Obligaciones financieras Proveedores Anticipos recibidos Impuestos por pagar Pasivos laborales Otros pasivos 400 TOTAL PAS + PAT 1.000

COMPOSICIÓN DEL PATRIMONIO EMPRESA ABC Balance General Año XX1 Millones de pesos ACTIVOS EMPRESA XYZ Balance General Año XX1 Millones de pesos 1.000 300 PATRIMONIO Capital Prima en col. de acciones Reserva legal Otras reservas Reval. del patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio Valorizaciones TOTAL ACTIVOS PASIVOS 700 350 50 100 50 60 50 30 10 TOTAL PAS + PAT 1.000 ACTIVOS 1.000 300 PATRIMONIO Capital Prima en col. de acciones Reserva legal Otras reservas Reval. del patrimonio Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio Valorizaciones TOTAL ACTIVOS PASIVOS 700 20 10 10 15 50 95 200 300 TOTAL PAS + PAT 1.000

CONSIDERACIONES IMPORTANTES La deuda a largo plazo debe financiar los activos fijos y la deuda a corto plazo financiar los activos circulantes. La tasa de interés del préstamo debe ser inferior a la tasa de rentabilidad esperada del activo. Es importante evaluar los niveles de riesgo y exigencia de los pasivos de la empresa Se debe tender a tener deuda sin costo, de largo plazo, que se pueda pagar con productos de la empresa.

DEUDA BANCARIA Y GASTOS FINANCIEROS Lo ideal es que el incremento de la deuda bancaria y el aumento que esta genera en los pasivos, estén acompañados de incrementos del patrimonio. Los gastos financieros deben ser cubiertos holgadamente con la utilidad operativa.

DEUDA BANCARIA Y GASTOS FINANCIEROS EMPRESA ABC Balance Comparativo Millones de pesos AÑO 1 AÑO 2 ACTIVOS PASIVOS Obligaciones financieras Proveedores Anticipos recibidos Impuestos por pagar Pasivos laborales Otros pasivos PATRIMONIO TOTAL ACTIVOS 10.000 14.000 TOTAL PAS + PAT EMPRESA ABC Estado de resultados anual Millones de pesos AÑO 1 5.000 3.000 1.000 100 190 380 330 AÑO 2 8.000 6.000 1.000 100 190 380 330 5.000 6.000 10.000 14.000 Ventas Costo de ventas Gastos operacionales Utilidad operacional Gastos financieros Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad neta Tasa de interes Tasa impositiva Renta presuntiva AÑO 1 AÑO 2 10.000 7.000 6.000 4.200 2.000 1.400 2.000 1.400 720 1.440 1.280 -40 448 105 832 -145 24% 35% 300

COMPONENTES DE LA DEUDA Acreedor Costos asociados Plazo DEUDA Periodicida d Forma de pago

VENTAS Deben corresponder a una proporción “razonable” de los activos de la empresa El crecimiento debe darse en términos reales SECTOR VTAS/ACTIVO COMERCIAL REAL Hay que vender más o hay que salir de activos improductivos??? 2/1 1/ 1 SERVICIOS Depende

UTILIDADES U. OPER. / VENTAS U. NETA / VENTAS COMERCIAL 5% - 10% 2% - 3% REAL 10% - 20% 5% - 10% SECTOR SERVICIOS Al crecer las Ventas deben crecer las utilidades Depende Los costos fijos permanecen iguales

VENTAS, UTILIDADES EMPRESA ABC Estado de resultados (Enero 1 - Diciembre 31) Millones de pesos Ventas Costo de ventas Gastos operacionales Utilidad operacional Gastos financieros Correción monetaria Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad neta AÑO 1 20.000 14.000 4.000 2.000 1.200 200 1.000 350 650 AÑO 2 26.000 18.200 5.200 2.600 1.200 200 1.600 560 1.040 EMPRESA XYZ Estado de resultados (Enero 1 - Diciembre 31) Millones de pesos Ventas Costo de ventas Gastos operacionales Utilidad operacional Gastos financieros Correción monetaria Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad neta AÑO 1 10.000 7.000 2.000 1.000 1.200 700 500 175 325 AÑO 2 13.000 9.100 2.800 1.100 1.200 800 700 245 455

ANÁLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS Análisis resumido de todos los aspectos de las actividades financieras de la empresa para separar las áreas de responsabilidad clave RIESGO LIQUIDEZ X ACTIVIDAD X DEUDA RENDIMIENTO X RENTABILIDAD MERCADO X X X

LIQUIDEZ Capacidad para satisfacer obligaciones de corto plazo conforme se venzan INDICADOR FÓRMULA Razón Corriente Activo Corriente / Pasivo Corriente Prueba Ácida (Activo Corriente – Inventarios) / Pasivo Corriente Capital de Trabajo Activo Corriente – Pasivo Corriente CORTO PLAZO  1 AÑO / CICLO OPERATIVO

ACTIVIDAD Velocidad con la que varias cuentas se convierten en ingresos o egresos INDICADOR FÓRMULA Rotación de Cartera (Clientes / Ventas Totales) * 360 Rotación de Inventarios (Inventario Promedio / Costo de Ventas) * 360 Rotación de Proveedores (Proveedores / Costo de Ventas) * 360 Ciclo Operativo Rotación de Cartera + Rotación de Inventarios Ciclo Financiero Ciclo Operativo – Rotación de Proveedores Clientes  Ventas a crédito Proveedores  Compras a crédito Inventario Promedio  (Inventario Final + Inventario Inicial) / 2

DEUDA Cantidad de dinero de otras personas que se ha estado utilizando para generar ganancias INDICADOR FÓRMULA Endeudamiento Pasivo Total / Activo Total Apalancamiento Pasivo Total / Total Patrimonio Pasivo Total / Ventas Pasivo Total / Ventas Pasivo Corriente / Pasivo Total Pasivo Corriente / Pasivo Total TASA DE INTERÉS PROMEDIO PONDERADA ESCUDO FISCAL

RENTABILIDAD Utilidades de la empresa respecto a un nivel dado de ventas, un cierto nivel de activos o la inversión del propietario INDICADOR ESTADO DE RESULTADOS TRADICIONAL FÓRMULA Margen Bruto Margen Operativo Utilidad Operativa / Ventas Margen Neto E B I T D A Utilidad Bruta / Ventas Utilidad Neta / Ventas Rentabilidad sobre activos (ROA) Utilidad Neta / Total Activos ARNINGS Rentabilidad sobre patrimonio (ROA) Utilidad Neta / Patrimonio EFORE NTERESTS AXES UTILIDAD OPERATIVA EPRECIATION AND + DEPRECIACIONES MORTIZATIONS + AMORTIZACIONES

CAPITAL DE TRABAJO Capital de trabajo Financiamiento de C.P. PROVEEDORES EFECTIVO Cuentas por cobrar Materia prima EMPLEADOS ESTADO Producto terminado Producto en proceso BANCOS Capital de trabajo NETO

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