how to make India self reliant in textile industry

33 %
67 %
Information about how to make India self reliant in textile industry

Published on January 6, 2009

Author: bhansalijayanti



how to make idnia self reliant in textile industry in exports of textile goode and some measures if u want t odownload mail me ur email id and i will sent u the ppt

Indian Economy Overview 1. The economy of India is the fourth largest in the world, with a GDP of $3.63 trillion at  PPP, and is the tenth largest in the world with a $691.9 billion at 2004 USD exchange  rates and has a real GDP growth rate of 6.2% at PPP. 2. Growth in the Indian economy has steadily increased since 1979, averaging 5.7%  per year in the 23­year growth record.  3. Indian economy has posted an excellent average GDP growth of 6.8% since 1994  India, the fastest growing free­market democracy in the world, registered a growth rate  of   8.2   percent   in   FY   2004. 4. India has emerged the global leader in software and business process outsourcing  services, raking in revenues of US$12.5 billion in the year that ended March 2004.  5.   Agriculture  has  fall   to   a   drop   because   of   a   bad  monsoon  in   2005.  There   is   a  paramount need to bring more area under irrigation. 6. Export revenues from the sector are expected to grow from $8 billion in 2003 to $48  billion in 2009. 7. India’s foreign exchange reserves are over US$ 102 billion and exceed the forex  reserves of USA, France, Russia and Germany. This has strengthened the Rupee and  boosted   investor   confidence   greatly. 8. A strong BOP position in recent years has resulted in a steady accumulation of  foreign exchange reserves. The level of foreign exchange reserves crossed the US  $100 billion mark on Dec 19, 2003 and was $142.13 billion on March 18, 2005. 9.  Reserve money growth  had  doubled to  18.3% in 2003­04 from 9.2 in 2002­03,  driven entirely by the increase in the net foreign exchange assets of the RBI.  10. Reserve money growth declined to 6.4% in the year 2005. 11. During the financial year 2004­05, broad money stock  increased by 7.4 per cent  12. Economics experts and various studies conducted across the globe envisage India  and China to rule the world in the 21st century. 1

Exports The competitive advantage that India enjoys across a range of sectors has led to rapid  increase in India's exports. Back on the robust 23.88 per cent growth in exports during  2006­07, cumulative value of exports during 2007­08 grew by 23.02 per cent to total  US$ 155.51 billion as against US$ 126.41 billion in the corresponding period last year. Spice exports grew by 20 per cent in export volumes in April­May, totalling up to  • 98,570 tonnes as against 82,210 tonnes a year back. Jewellery   exports   rose   22.27   per   cent   during   2007­08   compared   to   the  • corresponding period last fiscal, to reach US$ 20.88 billion. Automobile Exports grew by 22.30 per cent during 2007­08 over 2006­07, with  • Two Wheelers growing by 32.31 per cent and Commercial Vehicles by 19.10  per cent. Software and services exports grew by 26.33 per cent to register revenues of  • US$  27.49  billion  during  April­December  2007  as  against  US$  21.76  billion  during same period last year. It is estimated that annual exports are likely to  grow to US$ 43.89 billion during 2007­08. Foreign tourist earnings have increased by 30.1 per cent during 2007 to touch  • US$ 11.62 billion compared to US$ 8.93 billion in 2006. During January­April  2008, foreign tourists earnings further rose by 28.9 per cent to US$ 4.84 billion. The new fiscal (2008–09) has continued the robust performance of the economy on  the trade front. Exports have risen by a healthy 31.5 per cent to US$ 14.4 billion during  April 2008, as against US$ 10.95 billion during the corresponding period last year.  With such continued buoyancy on the trade front, the Government has set a target of  US$ 200 billion in export earnings for the current fiscal year. WHAT IS ECONOMIC SELF-RELIANCE? Economic   self­reliance   (ESR)   represents   a   different   way   of   thinking   about   the  processes and outcomes of economic development. ESR is an individual's ability to  garner and hold economic resources in excess of their basic needs.  The concept of ESR recognizes that there are individuals who are unable (due to  physical   or   mental   disability)   to   garner   any   surplus   resources,   individuals   with  2

surpluses large and secure enough to meet any conceivable need, and individuals at  every point in between. ESR affects the entire spectrum.  ESR   is   also   context   specific;   what   constitutes   basic   needs   for   someone   in   a  developed country will differ drastically from someone in a developing country. But the  core principles of economic development are the same throughout the world.  WHY IS ESR IMPORTANT? Individuals  who  are  economically  self­reliant  have  greater  resilience  in   the  face  of  negative  economic  shocks.  Those  with  greater  resilience  will  suffer  lower  intensity  (less   severe)   or   shorter   duration   (quicker   recovery).   ESR   represents   a   type   of  insurance against the disruptions caused by adverse economic events.  More important than its insurance value, ESR provides a solid platform from which  people  can  develop  and  reach  their  full   human  potential.  Once  people  possess  a  sustainable   surplus,   they   can   turn   their   attention   to   the   pursuit   that   psychologist  Abraham Maslow termed self­actualization: developing and expressing talents, skills,  emotions, and values to the fullest extent.2 It's hard to reach our full potential when we  are worried about our next meal.  3

Export-Import Bank of India Export­Import   Bank   of   India   is   the   premier   export   finance  institution   of   the   country,   set   up   in   1982   under   the   Export­ Import Bank of India Act 1981. Government of India launched  the institution with a mandate, not just to enhance exports from  India,   but   to   integrate   the   country’s   foreign   trade   and  investment   with   the   overall   economic   growth.   Since   its  inception,   Exim   Bank  of   India   has   been   both   a   catalyst   and   a   key   player   in   the  promotion   of   cross   border   trade   and   investment.   Commencing   operations   as   a  purveyor of export credit, like other Export Credit Agencies in the world, Exim Bank of  India   has,   over   the   period,   evolved   into   an   institution   that   plays   a   major   role   in  partnering Indian industries, particularly the Small and Medium Enterprises, in their  globalisation  efforts,  through  a   wide  range  of  products  and  services  offered  at   all  stages of the business cycle, starting from import of technology and export product  development to export production, export marketing, pre­shipment and post­shipment  and overseas investment.  THE INITIATIVES  Exim Bank of India has been the prime mover in encouraging project exports  • from India. The Bank provides Indian project exporters with a comprehensive  range of services to enhance the prospect of their securing export contracts,  particularly those funded by Multilateral Funding Agencies like the World Bank,  Asian Development Bank, African Development Bank and European Bank for  Reconstruction and Development.  The   Bank   extends   lines   of   credit   to   overseas   financial   institutions,   foreign  • governments and their agencies, enabling them to finance imports of goods and  services from India on deferred credit terms. Exim Bank’s lines of Credit obviate  credit   risks   for   Indian   exporters   and   are   of   particular   relevance   to   SME  exporters.  4

The   Bank’s   Overseas   Investment   Finance   programme   offers   a   variety   of  • facilities for Indian investments and acquisitions overseas. The facilities include  loan to Indian companies for equity participation in overseas ventures, direct  equity   participation   by   Exim   Bank   in   the   overseas   venture   and   non­funded  facilities such as letters of credit and guarantees to facilitate local borrowings by  the overseas venture.  The   Bank   provides   financial   assistance   by   way   of   term   loans   in   Indian  • rupees/foreign   currencies   for   setting   up   new   production   facility  expansion/modernization/upgradation of existing facilities and for acquisition of  production   equipment/technology.   Such   facilities   particularly   help   export  oriented Small and Medium Enterprises for creation of export capabilities and  enhancement of international competitiveness.  Under its Export Marketing Finance programme, Exim Bank supports Small and  • Medium Enterprises in their export marketing efforts including financing the soft  expenditure   relating   to   implementation   of   strategic   and   systematic   export  market development plans.  The Bank has launched the Rural Initiatives Programme with the objective of  • linking Indian rural industry to the global market. The programme is intended to  benefit rural poor through creation of export capability in rural enterprises.  In order to assist the Small and Medium Enterprises, the Bank has put in place  • the   Export  Marketing  Services  (EMS)  Programme.  Through  EMS,  the   Bank  seeks  to   establish,  on  best  efforts  basis,  SME  sector  products  in   overseas  markets,   starting   from   identification   of   prospective   business   partners   to  facilitating placement of final orders. The service is provided on success fee  basis.  Exim Bank supplements its financing programmes with a wide range of value­ • added information, advisory and support services, which enable exporters to  evaluate   international   risks,   exploit   export   opportunities   and   improve  competitiveness, thereby helping them in their globalisation efforts.  5

  Indian Textile Industry 6


Indian Textile Industry The term ‘Textile' is a Latin word which cones from the word ‘texere' which means ‘to  weave'. Textile originally referred to a woven fabric but latter on the term textile  as well as the plural textiles refers to fibers, filaments and yarns. Textile industry  occupies a significant position in India. The primary contribution of textile industry : Export earning for the country, textile industry occupies 16% of the country's  • export earning.  Generating   employment,   second   largest   employment   generator   after  • agricultural sector  Industrial   output   sums   up   to   14%   of   total   industrial   production   and  • approximately contributes to 30 % of total export products.  The primary sectors which comprise of the textile industry •  Manmade fiber mill textile mill industry •  Filament yarn industry •  Deconcentrated power loom sector  •  Woolen textile industry  •  Silk industry  •  Jute industry •  Handicraft industry  Textile industry is constituted of the following segments • Readymade Garments • Cotton Textiles including Handlooms (Millmade / Powerloom/ Handloom) • Man­made Textiles • Silk Textiles • Woollen Textiles • Handicrafts including Carpets 8

• Coir • Jute Advantages and Limitations of Textile Industry Indian textile industries enjoy certain favorable factors which contribute in retaining its  leading   position   in   national   and   international   scenario.   These   factors   can   be   fully  utilized to ensure further growth and development.  Large raw material base including  cotton,  wool,  silk,  jute  and other manmade  • fibers.  Huge capacity of production  • Easy accessibility to large scale skilled man power  • Entrepreneurship  • Flexible production process  • But there are certain limitations as well which constrict the pace of growth in textile  sector.  The whole industry is split up  • Cotton quality  • Limitation and hazards in procedure of processing  • Labor reform problems  • Infrastructural limitations and bottlenecks  • Major products of textile industries Awnings, textile  • Blankets and  Towels  • Bags or sacks, textile  • Blinds, textile  • Canvas goods, textile  • Fabrics, textile  • Felts ( except floor coverings)  • Glass fiber fabric  • 9

Household linen, Lace  • Narrow fabric  • Netting, textile  • Piece goods  • Ropes (except wire ropes)  • Sail cloth  • Sewing thread / String  • Tarpaulin  • Trimmings, textile  • Yarns  • Main aspects of Textile industry Textile apparel which includes clothing and garment  • Textile fabric  • Fibers, yarns and threads  • Textile chemical , Textile products , Textile machinery, Textile services  • Textile Industry in India Textile Industry in India is the second largest employment generator after agriculture. It  holds significant status in India as it provides one of the most fundamental necessities  of the people. Textile industry was one of the earliest industries to come into existence  in India and it accounts for more than 30% of the total exports. In fact Indian textile  industry is the second largest in the world, second only to China.  Textile Industry is unique in the terms that it is an independent industry, from the basic  requirement of raw materials to the final products, with huge value­addition at every  stage   of   processing.   Textile   industry   in   India   has   vast   potential   for   creation   of  employment opportunities in the agricultural, industrial, organised and decentralised  sectors & rural and urban areas, particularly for women and the disadvantaged.  Till the year 1985, development of textile sector in India took place in terms of general  policies. In 1985, for the first time the importance of textile sector was recognized and  a   separate  policy  statement  was  announced  with  regard  to   development  of  textile  sector. In the year 2000, National Textile Policy was announced. Its main objective  was: to provide cloth of acceptable quality at reasonable prices for the vast majority of  the population of the country, to increasingly contribute to the provision of sustainable  employment and the economic growth of the nation; and to compete with confidence  for an increasing share of the global market. The policy also aimed at achieving the  target of textile and apparel exports of US $ 50 billion by 2010 of which the share of  10

garments   will   be   US   $   25   billion. Strengths of Indian textile Industry India has rich resources of raw materials of textile industry. It is one of the  • largest producers of cotton in the world and is also rich in resources of fibres  like polyester, silk, viscose etc.  India is rich in highly trained manpower. The country has a huge advantage due  • to   lower  wage  rates.  Because  of  low  labor  rates  the   manufacturing  cost  in  textile automatically comes down to very reasonable rates.  India is highly competitive in spinning sector and has presence in almost all  • processes of the value chain.  Indian garment industry is very diverse in size, manufacturing facility, type of  • apparel produced, quantity and quality of output, cost, requirement for fabric  etc. It comprises suppliers of ready­made garments for both, domestic or export  markets.  Weaknesses of Indian textile Industry Indian textile industry is highly fragmented in industry structure, and is led by  • small scale companies. The reservation of production for very small companies  that was imposed with the intention to help out small scale companies across  the country, led substantial fragmentation that distorted the competitiveness of  industry.   Smaller   companies   do   not   have   the   fiscal   resources   to   enhance  technology or invest in the high­end engineering of processes. Hence they lose  in productivity.  Indian   labour  laws   are   relatively   unfavorable   to   the   trades  and   there   is   an  • urgent need for labour reforms in India.  India   seriously   lacks   in   trade   pact   memberships,   which   leads   to   restricted  • access to the other major markets.  Outlook for Indian textile Industry The outlook for textile industry in India is very optimistic. It is expected that Indian  textile industry would continue to grow at an impressive rate. Textile industry is being  11

modernized  by  an   exclusive  scheme,  which  has  set   aside   $5bn  for   investment  in  improvisation of machinery. India can also grab opportunities in the export market. The  textile industry is anticipated to generate 12mn new jobs in various sectors. The textile industry is the largest industry of modern India.   It accounts for over 20  percent of industrial production and is closely linked with the agricultural and rural  economy.  It is the single largest employer in the industrial sector employing about 38  million  people.   If employment in allied sectors like ginning, agriculture, pressing,  cotton trade, jute, etc. are added then the total employment is estimated at 93 million.  The net foreign exchange earnings in this sector are one of the highest and, together  with carpet and handicrafts, account for over 37 percent of total export earnings at  over US $ 10 billion.  Textiles, alone, account for about 25 percent of India’s total forex  earnings. India’s textile industry since its beginning continues to be predominantly cotton based  with about 65 percent of fabric consumption in the country being accounted for by  cotton.  The industry is highly localised in Ahmedabad and Bombay in the western part  of   the   country   though   other   centres   exist   including   Kanpur,   Calcutta,   Indore,  Coimbatore, and Sholapur. The   structure   of   the   textile   industry   is   extremely   complex   with   the   modern,  sophisticated   and   highly   mechanised   mill   sector   on   the   one   hand   and   the  handspinning and handweaving (handloom) sector on the other.  Between the two falls  the   small­scale   powerloom   sector.     The   latter   two   are   together   known   as   the  decentralised sector.  Over the years, the government has granted a whole range of  concessions to the non­mill sector as a result of which the share of the decentralised  sector has increased considerably in the total production.   Of the two sub­sectors of  the decentralised sector, the powerloom sector has shown the faster rate of growth.  In  the   production  of  fabrics  the   decentralised  sector  accounts  for  roughly  94  percent  while the mill sector has a share of only 6 percent. Being an agro­based industry the production of raw material varies from year to year  depending on weather and rainfall conditions.  Accordingly the price fluctuates too. India's trade in textiles and its share in world trade can be categorized as follows: India’s Trade in Textiles Annual Growth Rate Compound (CAGR) of different segments (1998) Type India's Share in Type CAGR (1993-98) World Trade Yarn 31.79% 12 Fabric 9.04% Made-ups 15.18%

Yarn 22% Fabrics 3.2% Apparel 2% Made-ups 9% Over-all 2.8% 13

SECTOR- WISE ANALYSIS (i) Readymade Garments: Readymade Garments account for approximately 45%  of   the   country’s   total   textiles   exports.   During   the   year   2004–2005,   Readymade  Garment exports were US$ 6 billion, recording an increase of 4.1% as compared to  the   corresponding period of 2003­04. During 2005­2006 the Readymade Garment  exports have amounted to US$ 7.75 billion, recording an increase of 28.69 % over the  exports   during   2004­2005.   During   the   first   quarter   of   2006­2007   the   Readymade  Garment exports have amounted to US$ 2.17 billion, recording an increase of 15.70%  over the exports during the corresponding period of 2005­2006. (ii) Cotton Textiles including Handlooms:  Cotton Textiles i.e. yarn, fabrics  and made­ups (Mill made / Powerloom/ Handloom) constitute more than 2/3rd of our  exports   of   all   fibres/yarns/made­ups.   During   2004–2005,   Cotton   Textile   exports  including Handlooms were US$ 3.54 billion, recording a decline of 1.5% as compared  to the corresponding period of 2003­04. During 2005­2006 the Cotton Textiles exports  have amounted to US$ 4.49 billion, recording a healthy increase of 26.78% over the  exports during the corresponding period of 2004­2005. During the first quarter of 2006­ 2007 the Cotton Textiles including Handlooms exports have amounted to US$ 1.25  billion, recording an increase of 25.70% over the exports during the corresponding  period of 2005­2006.  (iii) Man-made Textiles:  During 2004 –2005, man­made Textiles exports were  US$  2.05  billion,  recording  a   growth  of   12.6%  as   compared  to   the   corresponding  period of 2003­04. During 2005­2006 the man­made Textile exports have amounted to  US$   2.00   billion,   recording   a   decline   of   2.47%   over   the   exports   during   the  corresponding period of 2004­2005. During the first quarter of 2006­2007 the Man­ made Textiles exports have amounted to US$ 0.52 billion, recording an increase of  13.15% over the exports during the corresponding period of 2005­2006. (iv) Silk Textiles: During 2004–2005, Silk Textiles exports were US$ 0.59 billion,  recording a  growth  of 9.0%  as  compared to the  corresponding  period  of  2003­04.  During 2005­2006 the silk exports have amounted to US$ 0.69 billion, recording an  increase of 16.37% over the exports during the corresponding period of 2004­2005.  During the first quarter of 2006­2007 the Silk Textiles exports have amounted to US$  0.165   billion,   recording   an   increase   of   4.23%   over   the   exports   during   the  corresponding period of 2005­2006. 14

(v) Woolen Textiles:  During 2004–2005, woolen Textiles exports were US$ 0.42  billion, recording a growth of 23.4% as compared to the corresponding period of 2003­ 04.   During   the   period   of   April­March,   2005­2006   the   woolen   Textile   exports  have  amounted to US$ 0.47 billion, recording an increase 13.63% over the exports during  the   corresponding  period   of   2004­2005.   During   the   first   quarter  of   2006­2007   the  Woolen Textiles exports have amounted to US$ 0.114 billion, recording an increase of  11.96% over the exports during the corresponding period of 2005­2006. (vi) Handicrafts including Carpets:  During 2004 –2005, handicrafts including  carpet exports were US$ 1.01 billion, showing a decline of 6.6% as compared to the  corresponding   period   of   2003­04.   During   2005­2006   the   handicrafts   exports   have  amounted   to   US$   1.24   billion,   recording   an   increase   of   22.24%   over   the   exports  during   2004­2005.   During   the   first   quarter   of   2006­2007   the   Handicrafts   including  Carpets exports have  amounted to US$ 0.301 billion, recording a marginal decline of  1.31% over the exports during the corresponding period of 2005­2006. (vii) Coir:  During  2004  –2005,  coir   exports  were  US$  0.106  billion,  recording  a  growth of 35.7% as compared to the corresponding period of 2003­04. During 2005­ 2006 the coir exports have amounted to US$ 0.134 billion recording an increase of  27.19% over the exports during 2004­2005. During the first quarter of 2006­2007 the  Coir exports have amounted to US$ 0.032 billion, recording an increase of 10.03%  over the exports during the corresponding period of 2005­2006.  (viii) Jute:  During 2004 –2005, jute exports were US$ 0.276 billion, recording a  growth of 14% as compared to the corresponding period of 2003­04. During 2005­ 2006 the Jute exports have amounted to US$ 0.295 billion, recording an increase of  6.64% over the exports during the corresponding period of 2004­2005. 15

Global Scenario The textile and clothing trade is governed by the Multi­Fibre Agreement (MFA) which  came into force on January 1, 1974 replacing short­term and long­term arrangements  of the 1960’s which protected US textile producers from booming Japanese textiles  exports.  Later, it was extended to other developing countries like India, Korea, Hong  Kong, etc. which had acquired a comparative advantage in textiles.   Currently, India  has bilateral arrangements under MFA with USA, Canada, Australia, countries of the  European Commission, etc.   Under MFA, foreign trade is subject to relatively high  tariffs and export quotas restricting India’s penetration into these markets.  India was  interested   in   the   early   phasing   out   of   these   quotas   in   the   Uruguay   Round   of  Negotiations but this did not happen due to the reluctance of the developed countries  like the US and EC to open up their textile markets to Third World imports because of  high labour costs.   With the removal of quotas, exports of textiles have now to cope  with  new  challenges in  the  form of growing non­tariff  /  non­trade barriers  such  as  growing regionalisation of trade between blocks of nations, child labour, anti­dumping  duties, etc. Nevertheless,  it   must  be  realised  that  the  picture  is  not  all   rosy.    It   is  now  being  admitted universally and even officially that the year 2005 AD is likely to present more  of a challenge than opportunity. If the industry does not pay attention to the very vital  needs of modernisation, quality control, technology upgradation, etc. it is likely to be  left behind.  Already, its comparative advantage of cheap labour is being nullified by  the use of outmoded machinery. With the dismantling of the MFA, it becomes imperative for the textile industry to take  on competitors like China, Pakistan, etc., which enjoy lower labour costs.  In fact the  seriousness of the situation becomes even more apparent when it is realised that the  non­quota exports have not really risen dramatically over the past few years.   The  continued dominance of yarn in exports of cotton, synthetics, and blends, is another  cause for worry while exports of fabrics is not growing.   The lack of value  added  products in textile exports do not augur well for India in a non­MFA world. Textile exports alone earn almost 25 percent of foreign exchange for India yet its  share in global trade is dismal, having declined from 10.9 percent in 1955 to 3.23  percent in 1996.   More significantly, the share of China in world trade in textiles, in  16

1994, was 13.24 percent, up from 4.36 percent in 1980.  Hong Kong, too, improved its  share from 7.06 percent to 12.65 percent over the same period.  Growth rate, in US$  terms, of exports of textiles, including apparel, was over 17 percent between 1993­94  to  1995­96.   It  declined  to  10.5 percent  in 1996­97 and  to  5  percent  in  1997­98.  Another disconcerting aspect that reflects the declining international competitiveness  of Indian textile industry is the surge in imports in the last two years.  Imports grew by  12 percent in dollar terms in 1997­98, against an average of 5.8 percent for all imports  into India.   Imports from China went up by 50 percent while those from Hong Kong  jumped by 23 percent.   Global factors influencing textile industry The history of the textile and clothing industry has been replete with the use of various  bilateral   quotas,   protectionist   policies,   discriminatory   tariffs,   etc.   by   the   developed  world against the developing countries. The result was a highly distorted structure,  which imposed hidden costs on the export sectors of the Third World.  Despite the fact  that GATT was established way back in 1947, the textile industry, till 1994, remained  largely   out   of   its   liberalisation   agreements.     In   fact,   trade   in   this   sector,   until   the  Uruguay Round, evolved in the opposite direction. Consequently, since 1974 global  trade   in   the   textiles   and   clothing   sector   had   been   governed   by   the   Multi­fibre  agreement,   which   was  the   sequel   to   an   increasingly  pervasive   quota   regime   that  began with the Short­term arrangement on cotton products in 1962 and followed by  the Long­Term arrangement.  After the successful conclusion of the Uruguay Round in  1994, the MFA was replaced by the Agreement on Textiles and Clothing (ATC), which  had the same MFA framework in the context of an agreed, ten year phasing out of all  quotas by the year 2005.    Current Scenario Textile exports are targeted to reach $50 billion by 2010, $25 billion of which will go to  the US. Other markets include UAE, UK, Germany, France, Italy, Russia, Canada,  Bangladesh and Japan. The name of these countries with their background can give  thousands   of   insights   to   a   thinking   mind.   The   slant   cut   that   will   be   producing   a  readymade garment will sell at a price of 600 Indian rupees, making the value addition  to be profitable by 300 %. Currently,   because   of   the   lifting   up   of   the   import   restrictions   of   the   multi­fibre  arrangement  (MFA)  since   1st   January,   2005   under  the   World   Trade   Organization  17

(WTO) Agreement on Textiles and Clothing, the market has become competitive; on  closer look however, it sounds an opportunity because better material will be possible  with the traditional inputs so far available with the Indian market. At present, the textile industry is undergoing a substantial re­orientation towards other  then clothing segments of textile sector, which is commonly called as technical textiles.  It is moving vertically with an average growing rate of nearly two times of textiles for  clothing applications and now account for more than half of the total textile output. The  processes in making technical textiles require costly machinery and skilled workers. The   application   that   comes   under   technical   textiles   are   filtration,   bed   sheets   and  abrasive materials, healthcare upholstery and furniture, blood­absorbing materials and  thermal  protection,  adhesive  tape,  seatbelts,  and  other  specialized  application  and  products. Strengths India enjoys benefit of having plentiful resources of raw materials. It is one of the  largest producers of cotton yarn around the globe, and also there are good resources  of fibres like polyester, silk, viscose etc. There is wide range of cotton fibre available, and has a rapidly developing synthetic  fibre industry. India has great competitiveness  in spinning sector and has presence in almost  all  processes of the value chain. Availability   of   highly   trained   manpower   in   both,   management   and   technical.   The  country has a huge advantage due to lower wage rates. Because of low labor rates the  manufacturing cost in textile automatically comes down to very reasonable rates. The installed capacity of spindles in India contributes for 24% share of the world, and it  is one of the biggest exporters of yarns in the global market. Having modern functions  and favorable fiscal policies, it accounts about 25% of the world trade in cotton yarn. The apparel industry is largest foreign exchange earning sector, contributing 12% of  the country's total exports. The garment industry is very diverse in size, manufacturing  facility, type of apparel produced, quantity and quality of output, cost, requirement for  fabric etc. It comprises suppliers of ready­made garments for both, domestic or export  markets. 18

Weakness Massive Fragmentation: A   major   loop­hole   in   Indian   textile   industry   is   its   huge   fragmentation   in   industry  structure, which is led by small scale companies. Despite the government policies,  which made this deformation, have been gradually removed now, but their impact will  be seen for some time  more. Since most of the companies are small  in size, the  examples of industry leadership are very few, which can be inspirational model for the  rest of the industry. The industry veterans portrays the present productivity of factories at half to as low as  one­third of levels, which might be attained. In many cases, smaller companies do not  have the fiscal resources to enhance technology or invest in the high­end engineering  of  processes.  The  skilled  labor  is  cheap  in   absolute  terms;  however,  most  of  this  benefit is lost by small companies. The uneven supply base also leads barriers in attaining integration between the links  in   supply   chain.   This   issue   creates   uncontrollable,   unreliable   and   inconsistent  performance. Political and Government Diversity: The reservation  of production for very small companies that  was imposed  with an  intention   to   help   out   small   scale   companies   across   the   country,   led   substantial  fragmentation  that distorted the competitiveness of  industry. However,  most of  the  sectors   now   have   been   de­reserved,   and   major   entrepreneurs   and   corporate   are  putting­in huge amount of money in establishing big facilities or in expansion of their  existing plants. Secondly, the foreign investment was kept out of textile and apparel production. Now,  the Government has gradually eliminated these restrictions, by bringing down import  duties on capital equipment, offering foreign investors to set up manufacturing facilities  in India. In recent years, India has provided a global manufacturing platform to other  multi­national companies that manufactures other than textile products; it can certainly  provide a base for textiles and apparel companies. Despite some motivating step taken by the government, other problems still sustains  like various taxes and excise imbalances due to diversification into 35 states and  Union Territories. However, an outline of VAT is being implemented in place of all  other tax diversifications, which will clear these imbalances once it is imposed fully. 19

Labour Laws: In India, labour laws are still found to be relatively unfavorable to the trades, with  companies having not more than ideal model to follow a 'hire and fire' policy. Even the  companies have often broken their business down into small units to avoid any trouble  created by labour unionization. In past few years, there has been movement gradually towards reforming labour laws,  and it is anticipated that this movement will uphold the environment more favorable.  Distant Geographic Location: There are some high­level disadvantages for India due to its geographic location. For  the foreign companies, it has a global logistics disadvantage due the shipping cost is  higher   and   also   takes   much   more   time   comparing   to   some   other   manufacturing  countries like Mexico, Turkey, China etc. The inbound freight traffic has been also low,  which affects cost of shipping ­ though, movement of containers are not at reasonable  costs. Lack of trade memberships:  India is serious lacking in trade pact memberships, which leads to restricted access to  the other major markets. This issue made others to impose quota and duty, which put  scissors on the sourcing quantities from India. Opportunities It   is   anticipated   that   India's   textile   industry   is   likely   to   do   much   better.   Since   the  consumption of domestic fibre is low, the growth in domestic consumption in tandem is  anticipated with GDP of 6 to 8 % and this would support the growth of the local textile  market at about 6 to 7 % a year. India can also grab opportunities in the export market. The industry has the potential of  attaining $34bn export earnings by the year 2010. The regulatory polices is helping out  to   enhance   infrastructures   of   apparel   parks,   Specialized   textile   parks,   EPZs   and  EOUs. The Government support has ensured fast consumption of clothing as well as of fibre.  A single rate will now be prevalent throughout the country. The  Indian manufacturers  and  suppliers  are  improving  design skills, which  include  different fabrics according  to different markets. Indian fashion industry and  fashion  20

designers are marking their name at international platform. Indian silk industry that is  known for its fine and exclusive brocades, is also adding massive strength to the textile  industry. The industry is being modernized via an exclusive scheme, which has set aside $5bn  for investment in improvisation of machinery. International brands, such as Levis, Wal­ Mart, JC Penny, Gap, Marks & Spencer and other industry giants are sourcing more  and more fabrics and garments from India. Alone Wal­Mart had purchased products  worth $200mn last year and plans to increase buying up to $3bn in the coming year.  The clothing giant from Europe, GAP is also sourcing from India. Anticipation  As   a   result   of   various   initiatives   taken   by   the   government,   there   has   been   new  investment of Rs.50,000 crore in the textile industry in the last five years. Nine textile  majors invested Rs.2,600 crore and plan to invest another Rs.6,400 crore. Further,  India's  cotton  production  increased by 57% over  the  last  five years; and 3  million  additional spindles and 30,000 shuttle­less looms were installed. Forecast till 2010 for textiles by the government along with the industry and Export  Promotion Councils is to attain double the GDP, and the export is likely attain $85bn.  The industry is anticipated to generate 12mn new jobs in various sectors. 21

Multi –Fibre Agreement (MFA) On January 1st, 1974, the Arrangement Regarding the International Trade in Textiles,  otherwise   known   as   the   MFA   came   into   force.     It   superseded   all   existing  arrangements that had been governing trade in cotton textiles since 1961.  The  MFA sought to achieve the expansion of trade, the reduction of barriers to trade  and the progressive liberalisation of world trade in textile products, while at the  same time ensuring the orderly and equitable development of this trade and  avoidance of disruptive effects in individual markets and on individual lines of  production in both importing and exporting countries.  Though it was supposed  to be a short­term arrangement to enable the adjustment of the industry to a  free trade regime, the MFA was extended in 1974, 1982, 1986, 1991, and 1992.  Because of the quotas allotted, the MFA resulted in a regular shift of production  from quota restricted countries to less restricted ones as soon as the quotas  began to cause problems for the traders in importing countries. The first three  extensions of the MFA, instead of liberalising the trade in textiles and clothing,  further intensified restrictions on imports, specifically affecting the developing  country   exporters   of   the   textile   and   clothing   products.     Increased   usage   of  several   MFA   measures   tended   to   further   erode   the   trust   which   developing  countries had originally placed in the MFA. The MFA set the terms and conditions for governing quantitative restrictions on textile  and   clothing   exports   of   developing   countries   either   through   negotiations   or  bilateral   agreements   or   on   a   unilateral   basis.     The   bilateral   agreements  negotiated   between   importing   and   exporting   country’s   contained   provisions  relating to the products traded but they differed in the details.   The restraints  under the MFA were often negotiated, or unilaterally imposed at relatively short  intervals, practically annually. The quotas could be either by function or fibre 22

Under the MFA, product coverage was extended to include textiles and clothing made  of wool and man­made fibres (MMF), as well as cotton and blends thereof.  With regard to applications of safeguard measures, import restrictions could be  imposed unilaterally in a situation of actual market disruption in the absence of  a   mutually  agreed  situation.    However,  in   situations  involving  a   real   risk  of  market disruption only bilateral restraint agreements were possible. The Textile  Surveillance   Body   (TSB)   was   set   up   to   monitor   disputes   regarding   actions  taken in response to market disruptions. The MFA permitted certain flexibility in quota restrictions for the exporters so that they  could  adjust  to   changing  market  conditions,  export  demands  and  their  own  capabilities. The MFA also provided for higher quotas and liberal growth for  developing countries whose exports were already restrained. The MFA asked  the participants to refrain from restraining the trade of small suppliers under  normal circumstances.  In general, developed countries, under MFA, chose not  to impose restrictions on imports from other developed countries The TSB ensured compliance by all parties to the obligations of bilateral agreements  or unilateral agreements.  It called for notification of all restrictive measures.  A  Textiles   Committee   –   established   as   a   management   body   consisting   of   all  member countries – was the final arbiter under the MFA and worked as a court  of appeal for disputes that could not be resolved under TSB. The eventual outcome of prolonged negotiations was the Agreement on Textiles and  Clothing. Agreement on Textiles and Clothing (ATC) The ATC calls for a progressive phasing out of all the MFA restrictions and other  discriminatory measures in a period of 10 years.   In contrast to the MFA, the  ATC is applicable to all members of the WTO. The   Agreement   on   Textiles   and   Clothing   (ATC)   is   made   to   abolish   MFA   quotas  marked   a   significant   turnaround   in   the   global   textile   trade.   The   ATC   mandated  progressive phase out of import quotas established under MFA, and the integration of  textiles and clothing into the multilateral trading system before January 2005. Estimated Gains in USA and EU For China and India 23

(US $ Billions) Textiles Clothing Total Markets Present  Future (2014)  Present (2003) Future (2014) 2014 (2003)  Gains in  China India China India China India China India China India USA  3.6  1.5  13.0  5.0  12.0  2.3  67  13  80  18  (20)  (8.4)  (32)  (13.5)  (16.9)  (3.2)  (42)  (8)  (40)  (9)  EU  2.8  1.9  12  8  12.3  3.0  60  16  72  24  (5.3)  (3.2)  (12)  (8)  (12.2)  (3.0)  (30)  (8)  (24)  (8)  Textiles and Garments Exports from India The share of textiles and garments exports in India’s total exports in the year 2003­04  stood at about 20 percent, amounting to US $ 12.5 billion. The quota countries, USA,  EU and Canada accounted for nearly 70 percent of India’s garments exports and 44  percent of India’s textile exports. Amongst non­quota countries, UAE is the largest  market for Indian textiles and garments; UAE accounted for 7 percent of India’s total  textile exports and 10 percent of India’s garments exports. In terms of products, cotton yarn, fabrics and made­ups are the leading export items in  the textile category. In the clothing category, the major item of exports was cotton  readymade garments and accessories. However, in terms of share in total imports by  EU and USA from India, these products hold relatively lesser share than products  made of other fibers, thus showing the restrain in this category. Critical Factors that Need Attention Though India is one of the major producers of cotton yarn and fabric, the productivity  of cotton as measured by yield has been found to be lower than many countries. The  level of productivity in China, Turkey and Brazil is over 1 tonne / hector, while in India it  is only about 0.3 tonne / hector. In the manmade fiber sector, India is ranked at fifth  position in terms of capacity. However, the capacity and technology infusion in this  sector need to be further enhanced in view of the changing fiber consumption in the  world. It may be mentioned that the share of cotton in world fiber demand declined  from around 50 percent (14.7 mn tons) in 1982 to around 38 percent (20.12 mn tons)  24

in 2003, while the share of manmade fiber has increased from 44 percent (13.10 mn  tons) to around 60 percent (31.76 mn tons) over the same period. Apart from low cost labour, other factors that are having impact on final consumer cost  are   relative   interest   cost,   power   tariff,   structural   anomalies   and   productivity   level  (affected   by   technological   obsolescence).   A   study   by   International   Textile  Manufacturers Federation revealed high power costs in India as compared to other  countries like Brazil, China, Italy, Korea, Turkey and USA. Percentage share of power  in total cost of production in spinning, weaving and knitting of ring and O­E yarn for  India ranged from 10 percent to 17 percent, which is also higher than that of countries  like Brazil, Korea and China. Percentage share of capital cost in total production cost  in India was also higher ranging from 20 percent to 29 percent as compared to a range  of 12 to 26 percent in China. In India, very few exporters have gone in for integrated production facility. It is noted  that   countries   that   would   emerge   as   globally   competitive   would   have   significantly  consolidated  supply   chain.  For   instance,   competitor   countries   like   Korea,   China,  Turkey, Pakistan and Mexico have a consolidated supply chain. In contrast, apart from  spinning, the rest of the activities like weaving, processing, made­ups and garmenting  are all found to be fragmented in India. Besides, the level of technology in the Indian  weaving sector is low compared to other countries of the world. The share of shuttle  less   looms   to   total   loomage   in   India   is   1.8%   as   compared   to   Indonesia   (10%),  Bangladesh (10%), Sri Lanka (12%), China (14%) and Mexico (29%). The   supply   chain   in   this   industry   is   not   only   highly   fragmented   but   is   beset   with  bottlenecks that could very well slow down the growth of this sector. As a result the  average   delivery   lead   times   (from   procurement   to   fabrication   and   shipment   of  garments) still takes about 45­60 days. With international lead delivery times coming  down to 30­35 days, India needs to cut down the production cycle time substantially to  stay in the market. Besides, erratic supply of power and water, availability of adequate  road connectivity, inadequacies in port facilities and other export infrastructure have  been adversely affecting the competitiveness of Indian textiles sector. 25

Measures taken by Government To promote exports of textiles from the country and to strengthen the textiles sector of  the   country,   Government   has   taken   a   number  of   measures  from   time   to   time   as  follows:­ (i)   To   improve   productivity   and   quality   of   cotton   for   manufacture   and   export   of  competitive downstream textile products, Government has launched the Technology  Mission   on   Cotton   (TMC).   The   Mission   has   achieved   success   in   increasing   the  productivity   and   reducing   the   contamination   through   upgradation   of   cotton   market  yards and modernisation of Ginning & Pressing factories. (ii) The Technology Upgradation Fund Scheme (TUFS) was launched to facilitate the  modernization   and   upgradation   of   the   textile   industry   both   in   the   organized   and  unorganized sector. The Scheme has been further fine tuned to increase the rapid  investments in the targeted sub­sectors of the textile industry. The cost of machinery  has been further brought down by reducing the customs duty on imports. (iii) To provide the textile industry with world­class infrastructure facilities for setting up  their textile units meeting international environmental and social standards, a Public­ 26

Private Partnership (PPP) based Scheme known as the “Scheme for Integrated Textile  Park (SITP)” has been introduced in August 2005. (iv)   In   2004­05   Budget,   the   entire   textile   sector,   except   for   man­made   fibre   and  filament yarn was provided optional exemption from excise duty. In 2005­06 Budget,  Central Value­aided Tax (CENVAT) on Polyester Filament Yarn has been reduced  from   24%   to   16%.   These   modifications   in   fiscal   levies   aim   at   attracting   more  investments for modernization of textile sector. (v) To facilitate import of state of the art machinery to make our products internationally  competitive   in   post   quota   regime,  in   2005­06   Budget,  the   customs  duty  on   textile  machinery has been brought down to 10% except 23 machinery appearing in List 49  which   attracts   Basic   Customs   Duty   (BCD)   of   15%.   The   concessional   duty   of   5%  continues to be at 5% on most of the machinery items. (vi) Government has launched the Debt Restructuring Scheme w.e.f. Sept., 2003 with  the principal objective to permit  banks  to lend to the textile sector at 8­9% rate of  interest. (vii) Government has allowed 100% Foreign Direct Investment in the textile sector  under automatic route. (viii)   Government  has  de­reserved  the   readymade  garments,  hosiery  and   knitwear  from SSI sector so that large scale investments may be encouraged in these sectors. (ix) National Institute of Fashion Technology (NIFT) has been set up to provide the  leadership role in sensitizing the Industry to the concept of value addition by inducting  trained   professionals   to   manage   the   industry.   This   has   resulted   in   an   increased  demand for trained professionals in various sectors servicing the industry. (x) Government has extended a number of relief measures to textiles exporters such  as enhanced DEPB & Duty drawback rates, reduced ECGC premium, subvention on  credit rates, refund of service tax paid by exporters on various services etc.; (xi)   Apparel   Training   Design   Centres   (ATDCs)   have   been   set   up   throughout   the  country to cope up the requirement of skilled / semi­skilled manpower for the textile  industry. 27

(xii) To take a serious look at Fashion Education in the changing business context of  the opening up of World Economies, Government is taking steps for:­ a) Establishing   an   institution   of   National   Excellence   for   imparting   Fashion  Business Education with International Benchmarking. b) Appointing   a   nodal   agency   for   standardizing   and   benchmarking   Fashion  Business Education in the country. c) Setting  up  an  Apex  Body  to   train  the   teachers  /   trainers  imparting  Fashion  Business Education in the country. How to promote Textile exports For promotion of exports the measures which should be taken up are Up gradation of textiles sector • Simplifying the procedures and bringing down transaction costs;  • Procedures for obtaining trading licences were also relaxed and simplified  • and public awareness of licensing rules and regulations increased. Reinforce   export   promotion,   especially   with   India,   by   market   studies   to  • explore the potential for textile industry. 28

Conduct   training   courses/workshops   for   the   private   sector   on   export  • documentation procedures, business negotiation, changes in the world trade  scenario and adjustments required.  Liaise with the Government of India with regard to the road, transit, customs  • and related facilities in India. Promoting innovation  in both products and production processes, through  • increased research and development, the uptake of new technologies, and  leading edge design that meets customer needs and expectations; Improving   market   access  and   development  through   better   servicing   and  • developing the domestic market, identifying and developing export markets,  and   ensuring   interested   domestic   firms   have   appropriate   products   and  processes; Policy level decision to achieve export target • Woven segment of readymade garment sector and knitwear have been de­ • reserved Technology Up­gradation Fund Scheme to be pursued till next five years • Liberalization   of   FDI   Policy   with   up   to   100   per   cent   foreign   equity  • participation Import   of   capital   goods  at   5%   concession   rate   of   duty   with   appropriate  • export obligation under Export Promotion Capital Goods (EPCG) Scheme and clearly laid out EXIM  • policy Advance Licensing Scheme with standard input­output norms • Prescribed Duty Exemption Pass Book (DEPB) Scheme credit rates • Duty Drawback Scheme wherein the exporters are allowed refund of the  • excise and import duty loss on raw materials Construction   of   Apparel   International   Mart   by   Apparel   Export   Promotion  • Council to provide a world class facility to the apparel exporters to exhibit  products and built international reputation Setting up of quality checking laboratories • Apparel  Park  for   Exports  Scheme  to   invite   international  production  units  • along with in­house production floors. By putting more retail outlets, with better value added products, • By taking the  lowest end  of  the  chain  into  confidence  and building  their  • capability to innovate more and more. By upholding the market knowledge at every level that happens at higher­ • end that lifts the chain. 29

By building on the expertise for technical textiles that include bed sheets;  • filtration and abrasive materials; furniture and healthcare upholstery; thermal  protection   and   blood­absorbing   materials;   seatbelts;   adhesive   tape,   etc  which need skilled

Add a comment

Related pages

Indian Textile Industry - India Law Offices

... in India. Textile Industry in India is a self ... the Indian Textile Industry and to make ... Indian textiles industry. Indian textile ...
Read more

Self Reliant. | LinkedIn

View 1752 Self Reliant. posts, presentations, experts, and more. Get the professional knowledge you need on LinkedIn. LinkedIn Home ... New Delhi Area, India.
Read more

Self Reliant | LinkedIn

View 1896 Self Reliant ... Making Ourselves Self Reliant Self- determination is essential ... how to make India self reliant in textile industry. 10,265 ...
Read more

How is textile industry self reliant and complete in value ...

How is textile industry self reliant and complete in value chain? 0 Follow 0. ... Nationalism in India The Rise of Nationalism in Europe ...
Read more

India : Indian silk industry can become self-reliant by ...

... the Indian silk industry can potentially become self-reliant to meet demands of ... More Textiles News - India ... FDCI's fashion show at Make in India ...
Read more

Indian Textile and Clothing Sector - B2B Marketplace for ...

Indian Textile and Clothing Sector ... is a self-reliant and independent industry and has great diversification and versatility. The Indian Textile ...
Read more


The textile industry occupies a unique place in India. It is a self-reliant industry and ... stage and beginning to make their presence felt. The textile ...
Read more

Textile Industry In India - Free Essays, Term Papers ...

Textile Industry In India This essay Textile Industry In India is available for you on! Search Term Papers, College Essay Examples and Free ...
Read more