crisis ninja

67 %
33 %
Information about crisis ninja
Business-Finance

Published on December 18, 2008

Author: enola01

Source: authorstream.com

Slide 1: NINJA CRISIS What do you know? manuel pascua mejía © 2008 disclaimer & sources : disclaimer & sources Data sources: FMI, WTO, UN, CIA, BCE, BdE, Spanish ministries & Spanish government data, BBC, US gov, FBI Bundesbank, Harvard Business School, FBI Factbook, SE, G. Soros Foundation. Used Images: copywright free. If you find a copywrote picture, please do notice urgently to pascuamejia@gmail.com so we’ll be able to include the name of the author or clear off the picture. This is a non commercial report. Please, feel free to spread & share it to/with the world for non commercial purposes. Slide 3: Hola a tod@s. Hace unos días un cliente me pidió una presentación para explicar en su empresa el origen y evolución de la crisis económica actual. He quitado los datos particulares y creo haberla reconvertido en una presentación genérica y fácil. He intentado que sea más o menos seria y lo más amena y liviana posible. Puedes utilizarla libremente si lo deseas. Solo cita la procedencia y autoría por si fuera necesaria alguna corrección. Si encuentras gazapos o errores graves de cualquier tipo, por favor comunícamelo a pascuamejia@gmail.com para subsanarlos. Espero que te sea de alguna utilidad. Ah, y no olvides que es un ejercicio generalista. Si eres un especialista encontrarás el esquema simple y falto de matices. Por último, te sugiero que cambies de diapo con los botones que incluyo para saltar a la diapo adecuada. manuel pascua mejía © 2008 Slide 4: sigamos, pues manuel pascua mejía © 2008 Slide 5: manuel pascua mejía © 2008 volver clica aquí Slide 6: manuel pascua mejía © 2008 volver Slide 7: FED no es pública. Es un consorcio privado Consorciados: principales bancos privados de EEUU FED actúa como cártel: Agrupa a los mayores actores del mercado financiero Sus decisiones obstruyen e impiden la llegada de newcomers al mercado Controla el mercado financiero y los movimientos de capitales Los beneficios económicos y sociales se reparten entre los consorciados clica aquí manuel pascua mejía © 2008 volver Slide 8: FED reduce los tipos de interés del 6,5% al 1,0% en 2 años FED se niega a obligar a los bancos a tomar medidas anticíclicas que habrían evitado en su mayor parte el desastre NINJa FED reduce requisitos para ser Intermediario Financiero y permite a sus consorciados y otros Titulizar o re-bautizar los títulos crediticos clica aquí manuel pascua mejía © 2008 volver Slide 9: clica aquí manuel pascua mejía © 2008 volver Slide 10: manuel pascua mejía © 2008 volver clica aquí Slide 11: El crecimiento del PIB español está por encima de la media europea. Se incentivan políticas de empleo masivo (sectores construcción, proveedores, inmobiliario). manuel pascua mejía © 2008 Sin embargo, la renta per Capita española no refleja este crecimiento. Comparativamente con Europa, su crecimiento per capita es mayor y mejor que el nuestro. Esto se debe a al mix de crecimiento clica aquí volver Slide 12: Crecimiento de España: 1) 80% viene de creación masiva de puestos de trabajo 2) Solo el 20% proviene de industria I+D+i y productos Valor Añadido 3) En los 8 años de gobiernos del presidente Aznar el precio de la vivienda nueva se multiplica por 2,3 Vivienda usada multiplica por 2,7 manuel pascua mejía © 2008 clica aquí volver Slide 13: BANCOS E INTERMEDIARIOS FINANCIEROS ¿No tendrías un esquema más simple? manuel pascua mejía © 2008 Se apoderan del mercado inmobiliario vía créditos inmobiliarios lo leo y no lo creo: créditos Reducen exigencia garantías hipotecarias El valor futuro del inmueble es la garantía clica aquí con dibujitos con rollito enriquecido Titulizan hipotecas y las empaquetan A,B,C Nuevos Productos Financieros hips A,B,C SPOTS COMMERCIALS TV ADS Bad credit? No loan 4 u? get an instant loan now seguir Slide 14: http://www.youtube.com/watch?v=ZNoSoRtTz8g&feature=related http://www.youtube.com/watch?v=q5e-22i2j7Q&feature=related http://www.youtube.com/watch?v=KdZCjYvZTas&NR=1 volver http://www.youtube.com/watch?v=0Qxtd_bnIFw&feature=related http://www.youtube.com/watch?v=LfIEM5yBlkk&feature=related http://www.youtube.com/watch?v=_waCoBDopck&feature=related Slide 15: Las hipotecas se catalogan según el riesgo de impago (o la garantía del cobro). Pueden ser: A+ B+ C+ A B C A- B- C- Siendo A las mejores (entre 850 puntos las A+ y 620 las A-) y C las peores (entre 420 las C+ o menos malas y 300 puntos las peores) B+ ¿Cómo son? Foto-tipologías B- volver manuel pascua mejía © 2008 Slide 16: LA TITULIZACION DE LOS DERECHOS SOBRE LAS HIPOTECAS ¿POR QUÉ LOS BANCOS E INTERMEDIARIOS FINANCIEROS DECIDEN CORRER RIESGO DE IMPAGO CON LOS NINJA’S? Al poder re-bautizar y reconvertir las hipotecas NINJA en nuevos productos de inversión, los bancos “colocan” su riesgo Ninja y traspasan el problema. Ejemplo: el Banco XX tiene NN millones en hipotecas Ninja. Las divide en paquetes con otras hipotecas de mejor calidad. A estos paquetes se les da el nombre de Structurated Investment Vehicle. Contiene 10 hipotecas: 1 hipoteca A+, 2 hipotecas A, 3 tipo B+, 1 tipo C+, 1 tipo C y 2 tipo C- Este nuevo producto obtiene rating B+ y se lanza al mercado de inversiones. Nuestros bancos o corredores nos los ofrecen como fondos de inversión con una determinada rentabilidad garantizada. Casi todos tenemos o hemos tenido. El banco ofrece el SIV a Wall Street, a otros bancos, a otros intermediarios financieros y a otros países. Cada paso lleva aparejadas comisiones e incrementos del precio del paquete y en todo momento la operación se basa en que los Ninjas pagarán. Si no pagaran, sus viviendas se embargarían y serían vendidas por mayor valor del préstamo impagado. Una parte de ese dinero mantiene la rentabilidad y la calificación del rating y la otra va a beneficios del banco o intermediarios manuel pascua mejía © 2008 Slide 17: Structured Investment Vehicle: 1 hipoteca A+, 2 A, 3 B+, 1 C+, 1 C y 2 C- 2 hipotecas A 1 hipoteca C+ 1 hipoteca C 1 hipoteca A+ 3 hipotecas B+ 2 hipotecas C- volver manuel pascua mejía © 2008 Slide 18: LA TITULIZACION O CAMBIO DE NOMBRE Y RATING DE LAS H. NINJA LOS BANCOS GANAN DINERO PRESTANDOLO A INTERÉS. ¿POR QUÉ LOS BANCOS ARRIESGARÍAN TANTO DINERO PRESTÁNDOLO CON ALTO RIESGO DE IMPAGO? Los Paquetes son re-paquetizados en otros Países por otros bancos que los ofrecerán como Fondos de Inversión o Hedge Funds o Retirement Fund, etc en los que solemos poner nuestros ahorros S.I.V Bancos hacen Paquetes mezclan Hipotecas varias calidades: A,B,C Las Ninja son C Dinero NINJA Millones de personas en Europa Asia, NS/América, Australia, S/África han invertido sus ahorros en estos fondos porque su agente bancario se lo aconsejó. Además, es un producto “garantizado” Intermediarios cobran sus comisiones y % en cada tramo de la pirámide manuel pascua mejía © 2008 Slide 19: manuel pascua mejía © 2008 Slide 20: Bancos conceden hipotecas no-doc a los NINJA’s BOOM inmobiliario: precios de inmuebles X 2 en 10 años clica aquí manuel pascua mejía © 2008 Slide 21: DEUDA SUCIA: * La burbuja inmobiliaria estalla * Los Ninjas se quedan sin trabajo y sin ingresos * Los Ninjas dejan de pagar hipotecas * Los inmuebles dejan de venderse * Cunde el pánico. Inversores venden sus fondos y empieza a caer tinglado clica aquí volver y seguir manuel pascua mejía © 2008 Slide 22: TIPOS DE HIPOTECAS PARA NINJA liar loan crédito del mentiroso no doc loan crédito sin documentos teaser loan crédito con interés muy bajo 2 años piggyback loan una 2ª hipoteca garantiza la 1ª El deudor declara lo que ingresa al año y basta con su palabra para que el banco le conceda la hipoteca Interés muy bajo los dos 1ºs años y al 3º el interés se múltiplica x 5, 6 ó 7. Se concede el crédito sin considerar si el deudor podrá afrontar la subida de tipos del año 3. El deudor obtiene el crédito sin aportar documentación alguna sobre sus ingresos, haberes, deudas, etc. * No doc loan: El deudor obtiene el crédito sin presentar ninguna documentación. Uno de los subtipos del Liar loan. Establecimiento de una segunda hipoteca sobre el inmueble para garantizar el pago de la primera manuel pascua mejía © 2008 Slide 23: manuel pascua mejía © 2008 Slide 24: +% +% +% Sigue …/… ¿+ simple? Vale manuel pascua mejía © 2008 +% +% +% +% Slide 25: Y la revenden miles de empresas intermediarias de 2º, 3º, 4º o 5º nivel, todas dedicadas a la colocación de fondos. Son comisionistas y cargan cada una su margen de beneficios. A su vez, muchas pueden retitulizar los productos. ALGUNOS PRODUCTOS Bearn Stearns High Grade Structured Credit Fund The Bearn Stearns High Grade Structured Credit enhanced leveraged Fund Ibex Top Dividendo Garantizado Exchange traded funds o ETF Attitude Teide JapanBurse Structured Fund Taylored Funding Structurated Plans Pershing Squared Hedge Fund Las hipotecas ninja ya no existen. Han sido titulizadas y ahora se venden como Hedge Funds, Fondos de Inversión, Fondos de Pensiones, etc. con nombres pomposos, con altos ratings y rendimiento garantizado. Casi todos hemos picado, casi todos tenemos deuda sucia. Sigue …/… manuel pascua mejía © 2008 más Slide 26: BSHGSCESF Palabras como Estructurado Alto Rango Mejorado no se compadecen con la basura que contiene: deuda sucia que depende del pago de Un Ninja. Bear Stearns High Grade Structured Credit Strategies Enhanced Leveraged Fund Producto de gran éxito mundial o en español Fondo Estructurado Bear Stearns Mejorado de Alto Rango manuel pascua mejía © 2008 volver Slide 27: ¿No se nos olvida algo? Todo este tinglado de Hedge Funds, Fondos Hipotecarios, Fondos Garantizados y Estructurados y hasta Mejorados (enhanced) en el que la mayoría del planeta ha invertido sus muchos o pocos ahorros se basa en una premisa estúpida: QUE LOS NINJAS VAN A PAGAR QUE LOS NINJAS VAN A PAGAR Sigue …/… manuel pascua mejía © 2008 Slide 28: Por cada dollar NINJA’s que entra en el sistema… The trick: hands faster than eyes US BANKS OWNING THE FED RESERVE. PRESIONAN FED PRO DOMO SUA FED PROPICIA CONDICIONES FAVORABLES A BANKS OWNERS USA INTERMEDIARIOS HIPOTECARIOS QUE GENERAN LA MATERIA PRIMA (LAS HIPOTECAS SUBPRIME) …el sistema obtiene 370 U$ de beneficios. Esta cifra es una suposición de la Comisión del Congreso que investiga el asunto. Podrían ser más. Sigue …/… “PROCESO DE PRODUCCION” FINANCIERO O TITULIZACION, RATING, HEDGING, LEVERAGING, ENHANCEMENT, PENSIONES, ETC manuel pascua mejía © 2008 Slide 29: DEUDA SUCIA: Entre 250.000 y 700.000 millones de dólares Ninja entraron a la Fábrica 1 dólar NINJA genera 370 dólares de beneficio al sistema financiero La Deuda Sucia supone unas pérdidas planetarias de: 250.000 M X 370 = 92.500.000 M $ a 700.000 M X 370 = 259.000.000 M $ O sea, entre 92,5 billones españoles de dólares y 259 billones españoles de dólares Un 259 y doce ceros Si lo repartiéramos entre los 6.700.000.000 millones de habitantes del planeta, nos tocaría a cada uno un buen pellizco de 38.657 U$ manuel pascua mejía © 2008 Slide 30: 259.000.000.000.000 LA DEUDA ES 7,4 VECES MÁS GRANDE QUE EL PIB DE EUROPA+USA+JAPÓN PIB EUROPA + USA + JAPON 35.057.687.000.000 manuel pascua mejía © 2008 Slide 31: http://www.youtube.com/watch?v=pFmYIFk5i1Q Vale, Jómer. En este link encontrarás un video breve (8’ 41’’) de 2 humoristas ingleses. Los nombres de empresas y fondos de inversión son reales. Me aburro, Lisa, me aburro mucho. Esto es mu denso for me. Pon la tele, por favor manuel pascua mejía © 2008 Slide 32: El Sistema Financiero Internacional es semejante al sistema del riego sanguíneo + 260.000.000.000.000 dólares han “desaparecido” del sistema manuel pascua mejía © 2008 Slide 33: ¿La confianza de quién hay que recuperar? Elige una respuesta manuel pascua mejía © 2008 Slide 34: ¿La confianza de quién hay que recuperar? Elige una respuesta clica aquí ERROR Los consumidores vamos a pagar el pato 2 veces de una u otra manera. No hay nadie más para pagarlo, pero no somos responsables en absoluto. De hecho, somos las grandes víctimas de esta crisis causada por la codicia y el exceso de confianza en la auto regulación de los mercados. manuel pascua mejía © 2008 y ahora aquí Slide 35: ¿La confianza de quién hay que recuperar? Elige una respuesta EXACTO Los bancos e intermediarios financieros y los vendedores de hipotecas NINJA. Su codicia les llevó a crear una gran pirámide en la que la deuda original generó beneficios del 36.900%. (No es un error: 36.900%) que se quedaron principalmente en los 3 ó 4 primeros peldaños del vértice. Por primera vez en la historia de la economía moderna, los bancos no se fían unos de otros a nivel planetario clica aquí manuel pascua mejía © 2008 y ahora aquí Slide 36: ¿La confianza de quién hay que recuperar? Elige una respuesta ERROR Los industriales, empresarios y comerciantes no son culpables. Ellos son los que aportan Valor Añadido y quienes más tarde o más temprano tendrán que sacarnos de ésta clica aquí manuel pascua mejía © 2008 y ahora aquí Slide 37: ¿La confianza de quién hay que recuperar? Elige una respuesta SOLO EN PARTE Los gobiernos del planeta sabían que el sistema se sostenía en precario, pero los crecimientos dados durante 15 años en todo el mundo hacían que no se quisiera ver la magnitud del problema clica aquí manuel pascua mejía © 2008 y ahora aquí Slide 38: ¿La confianza que falta es la de los bancos? En el mercado Interbancario no se prestan dinero entre ellos porque temen que va a ir a saldar la irrecuperable DEUDA SUCIA. Todos los bancos tienen DEUDA SUCIA El sistema queda con poco riego y no pueden fortalecerse ni el consumo ni los mercados internacionales. El conocimiento público de la verdad NINJA provoca el pánico financiero. Las grandes corporaciones se ven presionadas por sus accionistas. Se reducen las inversiones, se ralentiza aún más el sistema. Cierres, despidos, se ralentiza el consumo, paro, gasto público, inflación baja. ¿La confianza que falta es la de los bancos? manuel pascua mejía © 2008 Slide 39: ¿La confianza que falta es la de los bancos? SI LOS BANCOS NO SE PRESTAN DINERO ENTRE ELLOS, EL SISTEMA SE QUEDA SIN LIQUIDO. LOS QUE HAN GANADO MUCHO EN ESTOS AÑOS GUARDAN SU DINERO SIN MOVERLO SI EL DINERO NO FLUYE, LA ACTIVIDAD INDUSTRIAL Y EMPRESARIAL SE FRENA, SE PRODUCE PARO Y CAE EL CONSUMO QUE ES EL MOTOR DEL SISTEMA. CIERRAN EMPRESAS Y EL RIESGO DE IMPAGO BANCARIO AUMENTA SI LOS BANCOS NO ESTABLECEN CUÁNTA DEUDA TIENEN Y CÓMO VAN A ABSORBERLA, SI LOS BANCOS NO RECUPERAN LA CONFIANZA ASUMIENDO LA MAYOR PARTE DELPROBLEMA –Y DE LA DEUDA POR ELLOS CAUSADA- CAEREMOS EN UNA CRISIS GRAVE Y PROFUNDA COMO NINGUNA ANTES QUE EROSIONARÁ EL SISTEMA. manuel pascua mejía © 2008 Slide 40: ¿Sirven de algo las medidas del gobierno? El Banco de España inyecta miles de millones en el sistema vía los bancos Si lo hicieran, el dinero de los gobiernos volvería al sistema El Euríbor a 16.12.08 es de 3,431% y es lo que percibirían los bancos por su dinero. Por supuesto, hay riesgo: todos ellos tienen deuda sucia todos tienen o van a tener clientes empresas que tendrán dificultades de pago Invierten en Deuda Pública o en Depósitos en el Bundesbank o en el Banco de España. Ganan menos pero sin riesgo. El dinero no entra en el sistema y vuelve a su origen manuel pascua mejía © 2008 ¿Sirven de algo las medidas del gobierno? Slide 41: Los niveles de consumo caerán en picado: 1) Miedo y desconfianza 2) Paro e inestabilidad laboral 3) Reducción inversión privada La inflación no crecerá: 1) Al no haber consumo, no habrá demanda 2) los precios de la oferta caen o se mantienen. manuel pascua mejía © 2008 Slide 42: clica aquí manuel pascua mejía © 2008 Los gobiernos deberán aplicar medidas incentivadoras y planificar medidas preventivas por si la crisis se prolonga Medidas incentivadoras: 1) Activar inversión pública: absorber la mayor cantidad posible de mano de obra sin cualificar y en el paro 2) Activar el sector servicios (turismo) por la misma razón 3) No reducir los impuestos No reducir los impuestos Es una medida popular y fácil, pero contraria a la razón: Si los recursos de la administración son menores, no podrá promover Obra Pública, incentivar el turismo y mantener los servicios y la seguridad Afectará a su capacidad para frenar el paro y estabilizar el sistema Slide 43: http://michaelbluejay.com/house/qualifying.html Los gobiernos se dan cuenta de la magnitud del problema e intentan reactivar el sistema aplicando los únicos 2 tipos de medidas posibles en estas situaciones: Legales: 1) Regular el mercado para que esto no vuelva ocurrir. (De hecho, se siguen ofreciendo créditos no doc, no-no, etc. 2) Hay que buscar la pasta y encarcelar a los codiciosos que han provocado este caos y el que nos viene encima. Económicas: Reactivar la circulación del sistema inyectando fuertes sumas en los bancos (psuedo-nacionalizaciones, tomas de accionariado) y presionarles para que lo inoculen al sistema económico. Al haber caído el consumo en media en Europa, la inflación se ha reducido. El BCE baja y aún bajará + los tipos de interés. Reducciones de impuestos: algunos países han optado por reducir el IVA por una temporada. manuel pascua mejía © 2008 Slide 44: En fin, ha sido largo pero espero que provechoso manuel pascua mejía © 2008

Add a comment

Related presentations

Related pages

La crisis ninja eBook: Leopoldo Abadía: Amazon.de: Kindle-Shop

Es wird kein Kindle Gerät benötigt. Laden Sie eine der kostenlosen Kindle Apps herunter und beginnen Sie, Kindle-Bücher auf Ihrem Smartphone, Tablet und ...
Read more

La teoría Ninja de Leopoldo Abadía - YouTube

La teoría Ninja de Leopoldo Abadía ... Conferencia de Leopoldo Abadía, autor de La Crisis NINJA, con Institución Futuro - Duration: 1:01:57.
Read more

La crisis ninja: Amazon.de: Leopoldo Abadía ...

Leopoldo Abadía - La crisis ninja jetzt kaufen. ISBN: 9788467030150, Fremdsprachige Bücher - Fremdsprachige Bücher
Read more

Leopoldo Abadia en Buenafuente - YouTube

Leopoldo Abadia en Buenafuente inaciu. Subscribe Subscribed Unsubscribe 132 132. ... Conferencia de Leopoldo Abadía, autor de La Crisis NINJA, ...
Read more

La Crisis Ninja

En algún Banco, la Unidad de Gestión de Operaciones Singulares. Se dedica, con éste u otros nombres, negociar con grandes deudores y a intentar ...
Read more

La Crisis Ninja: Crisis Financiera NINJA

CRISIS NINJA Antes la llamaba “Crisis 2007-2008”, pero como no sé cuánto va a durar, le he cambiado de nombre. 1. 2001. Explosión de la burbuja ...
Read more

¿Sabe qué es la 'crisis ninja'? | elmundo.es

¿Sabe qué es la crisis ninja? Internet ha cambiado en apenas siete meses la vida de Leopoldo Abadía, un ex profesor del IESE de 75 años de edad cuyo ...
Read more

Leopoldo Abadía

LA CRISIS NINJA Y OTROS MISTERIOS DE LA ECONOMÍA ACTUAL. LEOPOLDO ABADIA. Nacido el 7 de septiembre de 1933 en Zaragoza, ...
Read more

la crisis ninja - AELPA

LA CRISIS NINJA La historia es la ... los ninja iban pagando los plazos de la hipoteca y, además, como les habían dado más dinero del que valía su casa ...
Read more

Ninja Classic - Free Browser RPG - Explore the Ninja World!

Ninja Classic is based on the highly popular Ninja manga series. The upcoming RPG features plots rooted in the Ninja world, alongside an original drawing ...
Read more