Ch11 depresiasi aset

50 %
50 %
Information about Ch11 depresiasi aset
Education

Published on March 12, 2014

Author: rieandha

Source: slideshare.net

11-1

11-2 C H A P T E R 11 DEPRECIATION, IMPAIRMENTS, AND DEPLETION Intermediate Accounting IFRS Edition Kieso, Weygandt, and Warfield

11-3 1. Explain the concept of depreciation. 2. Identify the factors involved in the depreciation process. 3. Compare activity, straight-line, and diminishing-charge methods of depreciation. 4. Explain component depreciation. 5. Explain the accounting issues related to asset impairment. 6. Explain the accounting procedures for depletion of mineral resources. 7. Explain the accounting for revaluations. 8. Explain how to report and analyze property, plant, equipment, and mineral resources. Learning ObjectivesLearning Objectives

11-4 Depreciation Factors involved Methods of depreciation Component depreciation Special issues Impairments Depletion Presentation and Analysis Recognizing impairments Impairment illustrations Reversal of loss Cash- generating units Assets to be disposed of Presentation Analysis Establishing a base Write-off of resource cost Estimating reserves Liquidating dividends Presentation Depreciation, Impairments, and DepletionDepreciation, Impairments, and Depletion Revaluations Recognition Issues

11-5 Pengaloaksian harga perolehan aktiva jangka panjang: Aset jangka panjang = Biaya depresiasi Aset tak berwujud = Biaya amortisasi Sumber daya mineral = Biaya deplesi Depresiasi adalah proses akuntansi dengan cara yang sistematik dan rasional untuk mengalokasikan harga perolehan aktiva tetap menjadi beban pada periode dimana manfaat dari aktiva tersebut dikonsumsi. Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 1 Explain the concept of depreciation.

11-6 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 2 Identify the factors involved in the depreciation process. 3 pertanyaan dasar: Faktor-faktor yang terkait dengan proses depresiasi (1) Dasar penyusutan apa yang harus digunakan untuk aktiva bersangkutan? (2) Berapa umur ekonomis dari aktiva tersebut? (3) Apa metode distribusi harga perolehan (apportionment cost) yang paling baik untuk aktiva tersebut?

11-7 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 2 Identify the factors involved in the depreciation process. Dasar Depresiasi Illustration 11-1 Faktor-faktor yang terkait dengan proses depresiasi

11-8 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 2 Identify the factors involved in the depreciation process. Estimasi umur ekonomis Faktor-faktor yang terkait dengan proses depresiasi  Umur ekonomis (kegunaan) kadanga berbeda dengan umur fisik  Perusahaan menghentikan aset karna 2 alasan : 1. Faktor fisik (bencana dan habisnya umur fisik) 2. Faktor ekonomi (keuasangan).

11-9 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 3 Compare activity, straight-line, and diminishing- charge methods of depreciation. Profesi akuntan mensyaratkan bahwa metod eyang digunakan harus “sistematik dan rasional” seperti: Metode depresiasi (1) Metode aktivitas (unit penggunaan atau produksi). (2) Metode garis lurus (straight line method) (3) Metode beban menurun: a) Jumlah angka tahun (Sum-of-the-years’-digits). b) Metode saldo menurun (Declining-balance method0

11-10 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 3 Metode aktivitas Illustration 11-2 Illustration: Jika Stanley menggunakan menggunakan kran selama 4,000 jam pada tahun pertama maka pembebanan depresiasi adalah : Stanley Coal Mines Facts Illustration 11-3

11-11 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation Metode garis lurus Illustration: Stanley menghitung biaya depresiasi sebagai berikut: Stanley Coal Mines Facts Illustration 11-4 Illustration 11-2 LO 3

11-12 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation Metode beban menurun Stanley Coal Mines Facts Jumlah angka tahun. Tiap pecahan menggunakan jumlah angka tahun sebagai penyebut (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15). Pembilang adalah jumlah taksiran umur ekonomis yang tersisa pada awal tahun.. Illustration 11-2 n(n+1) 2 = 5(5+1) 2 = 15 LO 3 Alternate sum-of-the- years’ calculation

11-13 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 3 Compare activity, straight-line, and diminishing- charge methods of depreciation. Sum-of-the-Years’-Digits Illustration 11-6

11-14 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation Stanley Coal Mines Facts Metode saldo menurun ► Jika menggunakan tingkat depresiasi (%) = 2x tarif garis lurus. ► Nilai sisa tidak dikurangkan dari harga perolehan Metode beban menurun Illustration 11-2 LO 3

11-15 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 3 Compare activity, straight-line, and diminishing- charge methods of depreciation. Illustration 11-7 Declining-Balance Method

11-16 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 4 Explain component depreciation. IFRS mensyaratkan bahwa tiap item PPE yang signifikan terhadap total harga peolehan harus didepresiasi secara terpisah. Komponen Depresiasi

11-17 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 4 Explain component depreciation. Illustration: EuroAsia Airlines membeli sebuah pesawat terbang senilai €100,000,000 pada 1 January 2011. Pesawat tersebut memiliki umur ekonomis 20 tahun dan nilai sisa €0. EuroAsia menggunakan metode garis lurus untuk menghitung biaya depresiasi untuk seluruh pesawat. EuroAsia mengidentifikasi tiap komponen, jumlah dan umur ekonomis sbb : Komponen depresiasi Illustration 11-8

11-18 Computation of depreciation expense for EuroAsia for 2011. Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 4 Explain component depreciation. Illustration 11-9 Biaya depresiasi 8,600,000 Akumulasi depresiasi-pesawat 8,600,000 Depreciation journal entry for 2011.

11-19 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 4 Explain component depreciation. Masalah Penyusutan Khusus (1) Bagaimana penyusutan harus dihitung untuk periode sebagian? (2) Apakah penyusutan menyediakan dana untuk penggantian aktiva? (3) Bagaimana revisi tarif penyusutan ditangani?

11-20 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 3 Compare activity, straight-line, and diminishing- charge methods of depreciation. E11-5 (Depreciation Computations—Four Methods): Maserati Corporation membeli mesin baru yang digunakan untuk proses perakitan pada 1 Agustus 2010. Harga perolehan mesin adalah €150,000. Perusahaan mengestimasi bahwa mesin akan memiliki nilai sisa €24,000 pada akhir umur ekonomisnya. Umur ekonomis adalah 5 tahun dan bekerja selama 21.000 jam. Akhir tahun pelaporan adalah 31 Desember Instruksi: Hitung biaya depresiasi tahun 2010 dengan metode berikut: (a) Garis lurus. (c) Jumlah angka tahun. (b) Metode aktivitas (d) Metode saldo menurun ganda.

11-21 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 3 Compare activity, straight-line, and diminishing- charge methods of depreciation. Current Depreciable Annual Partial Year Accum. Year Base Years Expense Year Expense Deprec. 2010 126,000$ / 5 = 25,200$ x 5/12 = 10,500$ 10,500$ 2011 126,000 / 5 = 25,200 25,200 35,700 2012 126,000 / 5 = 25,200 25,200 60,900 2013 126,000 / 5 = 25,200 25,200 86,100 2014 126,000 / 5 = 25,200 25,200 111,300 2015 126,000 / 5 = 25,200 x 7/12 = 14,700 126,000 126,000$ Journal entry: 2010 Depreciation expense 10,500 Accumultated depreciation 10,500 Straight-line Method

11-22 ($126,000 / 21,000 hours = $6 per hour) (Given) Current Hours Rate per Annual Partial Year Accum. Year Used Hours Expense Year Expense Deprec. 2010 800 x $6 = 4,800$ 4,800$ 4,800$ 2011 x = 2012 x = 2013 x = 2014 x = 800 4,800$ Journal entry: 2010 Depreciation expense 4,800 Accumultated depreciation 4,800 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation LO 3 Activity Method (Assume 800 hours used in 2010)

11-23 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation Sum-of-the-Years’-Digits Method Current Depreciable Annual Partial Year Accum. Year Base Years Expense Year Expense Deprec. 2010 126,000$ x 5/15 = 42,000 x 5/12 17,500$ 17,500$ 2011 126,000 x 4.58/15 = 38,500 38,500 56,000 2012 126,000 x 3.58/15 = 30,100 30,100 86,100 2013 126,000 x 2.58/15 = 21,700 21,700 107,800 2014 126,000 x 1.58/15 = 13,300 13,300 121,100 2015 126,000 x .58/15 = 4,900 4,900 126,000 126,000$ Journal entry: 2010 Depreciation expense 17,500 Accumultated depreciation 17,500 LO 3 5/12 = .416667 7/12 = .583333

11-24 Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation Double-Declining Balance Method Current Depreciable Rate Annual Partial Year Year Base per Year Expense Year Expense 2010 150,000$ x 40% = 60,000$ x 5/12 = 25,000$ 2011 125,000 x 40% = 50,000 50,000 2012 75,000 x 40% = 30,000 30,000 2013 45,000 x 40% = 18,000 18,000 2014 27,000 x 40% = 10,800 Plug 3,000 126,000$ Journal entry: 2010 Depreciation expense 25,000 Accumultated depreciation 25,000 LO 3

11-25 Depresiasi dan penggantian PP&E LO 4 Explain component depreciation. Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation Depresiasi ► Tidak melibatkan arus kas keluar periode berjalan ► Dana untuk penggantian aset berasal dari pendapatan

11-26  Meliputi periode berjalan dan periode yang aakn datang  Tidak berlaku surut  Tidak mempertimbangkan kesalahan atau item luar biasa LO 4 Explain component depreciation. Depreciation - Method of Cost AllocationDepreciation - Method of Cost Allocation Revisi tingkat depresiasi

11-27 Arcadia HS, membeli peralatan $510,000 dengan estimasi umur ekonomis 10 tahun dan nilai sisa $10,000. Depresiasi yang telah tercatat adalah selama 7 tahun berdasarkan garis lurus. Pada tahun 2010 (tahun ke 8), ditentukan bahwa total umur ekonomis adalah 15 tahun dengan nilai sisa $5,000. Pertanyaanzz:  Apakah jurnal yang dibuat untuk memperbaiki periode depresiasi?  Hitung biaya depresiasi untuk tahun 2010 No Entry Required Change in Estimate ExampleChange in Estimate Example LO 4 Explain component depreciation.

11-28 Equipment $510,000 Accumulated depreciation 350,000 Net book value (NBV) $160,000 Balance Sheet (Dec. 31, 2009) Change in Estimate ExampleChange in Estimate Example After 7 years Equipment cost $510,000 Salvage value - 10,000 Depreciable base 500,000 Useful life (original) 10 years Annual depreciation $ 50,000 x 7 years = $350,000 First, establish NBV at date of change in estimate. First, establish NBV at date of change in estimate. LO 4 Explain component depreciation.

11-29 Change in Estimate ExampleChange in Estimate Example After 7 years Net book value $160,000 Salvage value (new) 5,000 Depreciable base 155,000 Useful life remaining 8 years Annual depreciation $ 19,375 Depreciation Expense calculation for 2010. Depreciation Expense calculation for 2010. Depreciation expense 19,375 Accumulated depreciation 19,375 Journal entry for 2010 LO 4 Explain component depreciation.

11-30 ImpairmentsImpairments LO 5 Explain the accounting issues related to asset impairment. Aset tetap di impairmen apabila perusahaan tidak mampu memulihkan nilai buku aset, baik dengan menggunakannya atau dengan menjualnya. Pengakuan impairmen Berdasarkan annual basis, perusahaan mereview faktor yang dipertimbangkan sebagai faktor dilakukannya impairmen yaitu penurunan kemampuan aset untuk menghasilkan kas baik dengan digunakan maupun dijual.

11-31 ImpairmentsImpairments LO 5 Jika faktor impairmen ada, maka sebuah uji impairmen harus dilakukan yaitu membandingkan antara nilai buku dan nilai yang dapat dipulihkan (mana yang lebih tinggi antara nilai wajar – biaya penjualan dengan value in use) Pengakuan impairmen Illustration 11-15

11-32 ImpairmentsImpairments LO 5 Example: Cruz Company melakukan uji impairmen untuk peralatan yang dimiliki. Nilai buku peralatan $200,000, nilai wajar dikurangi biaya penjualan $180,000, dan value-in-use $205,000. Illustration 11-15 $200,000 $205,000 $180,000 $205,000 No Impairment

11-33 ImpairmentsImpairments LO 5 Example: Informasi sama untuk Cruz dengan contoh sebelumnya, kecuali bahwa nilai value-in-use peralatan adalah $175,000. Illustration 11-15 $200,000 $180,000 $180,000 $175,000 $20,000 Impairment Loss

11-34 ImpairmentsImpairments LO 5 Example: : Informasi sama untuk Cruz dengan contoh sebelumnya, kecuali bahwa nilai value-in-use peralatan adalah $175,000. Illustration 11-15 $200,000 $180,000 Jurnal yang dibuat untuk mengakui kerugian impairmen Rugi impairmen 20,000 Akumulasi depresiasi peralatan 20,000 $20,000 Impairment Loss

11-35 ImpairmentsImpairments LO 5 Illustration: Tan Company membeli peralatan tgl 1 January 2010 senilai $300,000, umur ekonomis 3 tahun dan tidak ada nilai sisa. Pemulihan rugi impairmen Pada 31 Desember 2010 Tan mencatat rugi impairmen $20,000. Rugi impairmen 20,000 Akumulasi depresiasi peralatan 20,000

11-36 ImpairmentsImpairments LO 5 Biaya depresiasi dan nilai buku setelah impairmen Pada akhir 2011, Tan menentukan bahwa nilai peralatan yang dapat dipulihkan sebesar $96,000. Tan mencatat pemulihan rugi impairment. Akumulasi depresiasi peralatan 6,000 Pemulihan rugi impairmen 6,000 Pemulihan rugi impairmen

11-37 Sumber daya alam dapat dibagi menjadi 2 kategori: 1. Biological assets (timberlands) ► Pendekatan nilai wajar(chapter 9) 2. Sumber daya mineral (oil, gas, and mineral mining), ciri: ► Penggunaan sepenuhnya dari aktiva tersebut. ► Penggantian aset hanya jika terjadi secara alami DepletionDepletion LO 6 Explain the accounting procedures for depletion of mineral resources. Depletion - process of allocating the cost of mineral resources.

11-38 Penetapan dasar deplesi DepletionDepletion LO 6 Explain the accounting procedures for depletion of mineral resources. Perhitungan deplesi meliputi : (1) Biaya Pre-exploratory. (2) Biaya Exploratory dan evaluasi (3) Biaya pengembangan

11-39 Write-off of Resource Cost DepletionDepletion LO 6 Explain the accounting procedures for depletion of mineral resources. Biasanya, perusahaan menghitung deplesi berdasarkan units- of-production method (activity approach). Deplesi adalah fungsi dari jumlah unit yang diekstraksi selama periode berjalan. Perhitungan: Total Biaya – Nilai sisa Total estimasi unit yang tersedia = Biaya Deplesi per unit Unit yang diekstraksi x biaya perunit = Depletion

11-40 Illustration: MaClede Co. Memperoleh hak mengunakan 1,000 are tanah di Afrika Selatan untuk penambangan perak. Biaya leasing $50,000, dan biaya ekploratori $100,000. Biaya pengembangan tak berwujud yang terjadi dalam membangun peralatan dan pengeboran tambanga $850,000. MaClede mengestimasi bahwa tambang akan menghasilkan 100,000 ons perak. DepletionDepletion LO 6 Explain the accounting procedures for depletion of mineral resources. Illustration 11-18

11-41 Jika MaClede mengekstrak 25,000 ons pada tahun pertama maka deplesi untuk tahun pertama adalah $250,000 (25,000 ounces x $10). DepletionDepletion LO 6 Persediaan 250,000 Akumulasi deplesi 250,000 Posisi Laporan keuangan MaClede : Di laporan laba rugi, Biaya deplesi yang berhubungan dengan persediaan yang terjual adalah bagian dari harga pokok penjualan

11-42 Estimasi cadangan yang dapat dipulihkan DepletionDepletion LO 6 Explain the accounting procedures for depletion of mineral resources.  Sama dengan akuntansi untuk perubahan estimasi umur ekonomis PPE.  Merevisi tingkat deplesi berdasarkan prospective basis.  Membagi biaya yang tersisa dengan estimasi baru cadangan yang dapat dipulihkan

11-43 Deviden likuidasi- Deviden lebih besar dari jumlah akumulasi laba bersih. DepletionDepletion LO 6 Explain the accounting procedures for depletion of mineral resources. Illustration: Penambangan Callahan Memiliki laba ditahan £1,650,000, akumualsi deplesi kekayaan meineral £2,100,000, dan agio saham £5,435,493. Komisaris Callahanmengumumkan deviden senilai £3 per saham dimana saham beredar sebanyak 1,000,000. Deviden kas senilai £3,000,000 dicatat sebagai berikut : Laba ditahan 1,650,000 Agio saham 1,350,000 Kas 3,000,000

11-44 Penyajian dalam laporan keuangan DepletionDepletion LO 6 Explain the accounting procedures for depletion of mineral resources. Pengungkapan untuk pengeluaran Explanatory & Evaluating harus meliputi: 1. Kebijakan akuntansi untuk biaya eksplorasi dan evaluasi, termasuk pengakuan aset Explanantory&Evaluating 2. Jumlah aset, kewajiban, pendapatan dan biaya, dan kas flow operasi berasal dari eksplorasi dan evaluasi sumber daya mineral.

11-45 Setelah akuisisi, Perusahaan dapat menilai aset jangka panjang-berwujud pada harga perolehan atau nilai wajar Network Rail (GBR) memilih nilai wajar untuk melaporkan jaringan kereta api yang dimiliki. ► Meningkatkan aktiva jangka panjan-berwujud senilai £4,289 juta. ► Perubahan nilai wajar dicatat dengan menyesuaikan akun aset dan menetapkan sebuah laba yang tidak terealisasi (unrealized gain.) ► Laba tidak terealisasi sering kali dikenal sebagai surplus revaluasi (revaluation surplus). RevaluationsRevaluations LO 7 Explain the accounting for revaluations. Pengakuan Revaluasi

11-46 Revaluation—Land RevaluationsRevaluations Illustration: Siemens Group (DEU) membeli tanah €1,000,000 pada tgl 5 January 2010. Perusahaan memilih untuk melakukan revaluasi atas tanah pada periode berjalan.Pada 31 Desember 2010, nilai wajar tanah €1,200,000. Jurnal untuk mencatat nilai wajar tanah adalah LO 7 Explain the accounting for revaluations. Tanah 200,000 Keuntungan tidak direalisasi-revaluasi tanah 200,000 Unrealized Gain on Revaluation—Land meningkatkan pendapatan komprehensif lain-lain dalam laporan laba komprehensif

11-47 Revaluation—Depreciable Assets Illustration: Lenovo Group (CHN) membeli peralatan senilai ¥500,000 pada tgl 2 January 2010. Peralatan memiliki umur ekonomis 5 tahun, depresiasi menggunakan metode garis lurus dengan nilai sisa nol. Per 31 Desember 2010, Lenovo mencatat biaya depresiasi sebagai berikut : LO 7 Explain the accounting for revaluations. RevaluationsRevaluations Biaya Depresiasi 100,000 Akumulasi depresiasi peralatan 100,000

11-48 Revaluation—Depreciable Assets Setelah penjurnalan tersebut nilai buku peralatan Lenovo adalah ¥400,000 (¥500,000 - ¥100,000). Lenovo menerima penilaian sebuah penilai independen dimana nilai wajar peralatan per 31 Desember 2010 dinilai sebesar ¥460,000. LO 7 Explain the accounting for revaluations. RevaluationsRevaluations Akumulasi depresiasi peralatan 100,000 Peralatan 40,000 Keuntungan tidak direalisasi-revaluasi peralatan 60,000

11-49 Revaluation—Depreciable Assets LO 7 Explain the accounting for revaluations. RevaluationsRevaluations Illustration 11-22 Financial Statement Presentation—Revaluations Lenovo reports depreciation expense of ¥100,000. The Accumulated Other Comprehensive Income account related to revaluations cannot have a negative balance.

11-50 Perusahaan dapat memilih untuk merevaluasi hanya satu “Kelas” aset, misalnya bangunan, tanpa merevaluasi “Kelas” aset lainnya seperti tanah dan peralatan. Kelas Aset adalah kelompok aset yang memiliki sifta yang serupa dan digunakan dalam kegiatan operasi perusahaan. RevaluationsRevaluations LO 7 Explain the accounting for revaluations. Revaluations Issues

11-51 Presentation of Property, Plant, Equipment, and Mineral Resources Presentation and AnalysisPresentation and Analysis Dasar penilaian (biasanya harga perolehan) Perjanjian, hak gadai dan komitmen lainnya commitments Depreciating assets, menggunakan Akumulasi depresiasi. Depleting assets dapat menggunakan Akun akumulasi deplesi, atau mengurangi aset secara langsung. Disclosures LO 8 Explain how to report and analyze property, plant, equipment, and mineral resources.

11-52 Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan penjualan dari jumlah aset yang dimiliki Presentation and AnalysisPresentation and Analysis Illustration 11-24 LO 8 Analysis of Property, Plant, and Equipment Asset Turnover Ratio

11-53 Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba operasi dari penjualan bersih Presentation and AnalysisPresentation and Analysis Illustration 11-25 LO 8 Analysis of Property, Plant, and Equipment Profit Margin on Sales

11-54 Mengukur keberhasilan perusahaan menggunakan aset untuk menghasilkan pendapatan laba. Presentation and AnalysisPresentation and Analysis Illustration 11-26 LO 8 Analysis of Property, Plant, and Equipment Rate of Return on Assets

11-55  Menurut IFRS dan U.S. GAAP, biaya bunga yang timbul selama periode konstruksi harus dikapitalisasi  IFRS dan US GAAP saat ini memiliki pandangan yang sama tentang Akuntansi untuk pertukaran aset nonmoneterbahwa keuntungan dalam pertukaran aset non moneter diakui ketika terjadi substansi komersial.  U.S. GAAP mengizinkan metode depresiasi yang sama dengan IFRS. (straight-line, diminishing-balance, units-of-production).

11-56  IFRS mengharuskan untuk mendepresiasi komponen aset yang signifikan seacar terpisah. U.S. GAAP mengizinkannya namun jarang dilakukan.  dalam IFRS, perusahaan dapat menggunakan model biaya historis atau model revaluasi..U.S. GAAP tidak mengizinkan revaluasi PPE atau sumber daya mineral.  Dalam menguji impairment aktiva tetap jangka panjang U.S. GAAP menggunkaan 2 tahap untuk menguji impairmen. Aturan IFRS untuk uji impairmen lebih ketat. IFRS mengijinkan pemulihan rugi impairment tapi US GAAP tidak.

11-57 LO 9 Explain revaluation accounting procedures. The general rules for revaluation accounting are as follows. 1. When a company revalues its long-lived tangible assets above historical cost, it reports an unrealized gain that increases other comprehensive income. Thus, the unrealized gain bypasses net income, increases other comprehensive income, and increases accumulated other comprehensive income. 2. If a company experiences a loss on impairment (decrease of value below historical cost), the loss reduces income and retained earnings. Thus, gains on revaluation increase equity but not net income, whereas losses decrease income and retained earnings (and therefore equity).

11-58 LO 9 Explain revaluation accounting procedures. 3. If a revaluation increase reverses a decrease that was previously reported as an impairment loss, a company credits the revaluation increase to income using the account Recovery of Impairment Loss up to the amount of the prior loss. Any additional valuation increase above historical cost increases other comprehensive income and is credited to Unrealized Gain on Revaluation. 4. If a revaluation decrease reverses an increase that was reported as an unrealized gain, a company first reduces other comprehensive income by eliminating the unrealized gain. Any additional valuation decrease reduces net income and is reported as a loss on impairment.

11-59 Revaluation of LandRevaluation of Land LO 9 Revaluation—2010: Valuation Increase Illustration: Unilever Group (GBR and NLD) purchased land on January 1, 2010, that cost €400,000. Unilever decides to report the land at fair value in subsequent periods. At December 31, 2010, an appraisal of the land indicates that its fair value is €520,000. Unilever makes the following entry to record the increase in fair value. Land 120,000 Unrealized Gain on Revaluation—Land 120,000 Illustration 11A-1

11-60 Revaluation of LandRevaluation of Land LO 9 Revaluation—2011: Decrease below Cost Illustration: What happens if the land’s fair value at December 31, 2011, is €380,000, a decrease of €140,000 (€520,000 - €380,000)? Unrealized Gain on Revaluation—Land 120,000 Loss on Impairment 20,000 Land 140,000 Illustration 11A-2

11-61 Revaluation of LandRevaluation of Land LO 9 Revaluation—2012: Recovery of Loss Illustration: At December 31, 2012, Unilever’s land value increases to €415,000, an increase of €35,000 (€415,000 - €380,000). Land 35,000 Unrealized Gain on Revaluation—Land 15,000 Recovery of Impairment Loss 20,000 Illustration 11A-3

Add a comment

Related presentations

Related pages

depresiasi - Documents

Ch11 depresiasi aset Tekno 13. Depresiasi DB,UP Tekno 13. Depresiasi DB,UP View more Subscribe to our Newsletter for latest news. Newletter. About Terms ...
Read more

Aset Ka - Documents - Discover, share, present - DOCSLIDE.US

Aset Ka From Wikipedia, the free encyclopedia ... Ch11 depresiasi aset 02 permasalahan aset Pengelolaan Barang Daerah, (permasalahan aset) ASET ...
Read more

Ringkasan Materi Bab 10-12 (akuntansi keuangan menengah)

a. amortisasi aset tak berwujud b. pengakuan aset tak berwujud c. metode depresiasi d. penghapusan aset tetap e. penilaian aset tetap f. pengakuisisian ...
Read more

PSAK-16-ASET-TETAP-dan-PSAK-Terkait-25032015

AKUNTANSI ASET TETAP (PSAK 16) DAN PSAK TERKAIT Agenda Pengakuan 1 Penilaian 2 Depresiasi 3 Pengapusan 4 2 Pengungkapan 5 Sifat Aset Tetap Aset tetap ...
Read more

ASET KA - Wikipedia Article Deletion Log - Documents

Ch11 depresiasi aset Jurnal Manajemen Aset detailed fix aset 1 CSDAP Deletion Comments. RECOMMENDED. RECOMMENDED. Aset Ka. ASET KA (paranormal encyclopedia)
Read more

Official Site of Renny Nur'ainy - Gunadarma University

Menjelaskan proses perhitungan, pencatatan, dan pelaporan depresiasi untuk aset tak berwujud: ch11-Depreciation_Impairment_Depletion.Kieso.ppt (1,027Kb)
Read more

11-8-ch11=6-6 cap budgeting

Estimasi nilai aset , ... keduanya dg depresiasi metode garis lurus , tanpa nilai residu (kos $1,000, ... 11-8-ch11=6-6 cap budgeting
Read more

Deductible Nondeductible - Scribd - Read books, audiobooks ...

ch11. Annual Report 2009 Ccc. Annual Report 2009 Ccc. Deductible Nondeductible. ... Penurunan Nilai Asset. Penurunan Nilai Asset. by genius_blue. 2.1 ...
Read more